来给没搭上AI快车的朋友做下心理按摩。
讲三个最近让我印象深刻故事吧。

1、关于常识
今天一位我非常喜欢的贴子几乎必看的大V发贴，把对大货车司机的监管限制类比成给环卫工人装手环，大意就是科技作恶不人性。
我回贴指出，低素质群体只会关注眼前利益且喜欢损人利己，对此类群体只能采用简单粗暴的管理方法，人性化的方法只会让这个群体的大多数觉得你好欺负，可能大V对这个群体的了解并不深，产生了一些小布尔乔亚式的怜悯。
后来大V回复说家里有亲戚是大车司机，但我并不认为大V真的了解这个群体。
我自己也是回成都后，因为助学和跟管理基层的亲戚接触才了解到现实情况的，在那之前，我也跟大V一样，认为管理就应该是人性化的，应该通过讲道理的方式让被管理者自愿接受。

这件事情让我再次意识到——投资是一件非常需要常识的事，但哪怕是资深的投资者，可能在这方面都有所欠缺。
这会导致有时候你会看到，一众投资大佬形成的高度一致的观点，最后却错得一塌糊涂。

2、关于经验
前几天在抖音看到一个弹奏莫扎特曲子的视频。
评论区有一条评论写“奥地利人最狡猾的地方在于成功的让世人相信莫扎特是奥地利人而不是德国人和小胡子是德国人而不是奥地利人”。
下面一条评论立马反驳，说莫扎特就是奥地利人。
我回复打趣说，又一个上当的。
对方可能是有些不乐意，说自己在奥地利住了十几年，莫扎特是萨尔茨堡出身，怎么就不是奥地利人了？
这位朋友说莫扎特出身在萨尔茨堡是没错的，但TA不知道的是——在莫扎特的时代，萨尔茨堡是属于德国的前身神圣罗马帝国，而不属于奥地利的前身哈布斯堡王朝。
肯定有朋友会觉得这条冷知识实在是太冷僻了，别人不知道也很正常。
我讲这个故事不是想炫耀历史功底，而是想到了我是从哪里知道这条信息的——是我在巴伐利亚旅游时听一个当地人讲的，后来我还查过，确实在德国有这么一条嘲讽奥地利人的段子，流传甚广。
如果一个当地人告诉了你一个知识，哪怕你觉得它再荒谬，也最好心怀敬意的查证一下再去否定。
那位反驳我的朋友的错误就在于，TA认为自己在奥地利住了很多年所以不会错，但TA没有想过，在奥地利隔壁住了一辈子的德国人为什么会说这么一条“明显错误”的段子？

每到牛市，老登们就会被拉出来嘲讽一通，说这么明显的产业趋势你们看不到，蠢得没边了。
我觉得这种言论，跟那位自认为在奥地利住了十几年的人的言论，有某些相似之处。

顺便一提，关于莫扎特是哪里人的问题，即使不去考证，也有一个事实能让细心的人有所反应——如果莫扎特是奥地利人，那为什么他离开萨尔茨堡去谋求宫廷乐师的名声时不去隔壁的维也纳而是舍近求远去了德国慕尼黑的巴伐利亚宫廷呢？答案就是因为萨尔茨堡在当时是属于德国而不是奥地利。
这又是一个关于常识如何发挥作用的小案例。

3、关于策略
上上周我去参加了一个私募合格投资者的产品路演会。
因为是面向的合格投资者，所以来的销售人员的水平都很高，不是那种私行小妹。
其中一家百亿主观基金的宣讲令我印象深刻。
演讲者说，他们基金去年和今年一季度都取得了很好的投资回报率，但AI零持仓。
在卖了一通关子后，他揭开谜底——去年的收益主要来自港股新消费（泡泡、老铺），今年一季度的收益主要来自工用物流AKA快递公司（中通）。
这家基金是做趋势右侧的，标的入池要求就有规模增速二阶导的硬性标准，在这个标准下，大部分港A可买的AI标的都无法入池。
但AI的缺席并没有阻碍基金的收益表现。

抱团追热门当然是一种可行的策略，在部分时期这个策略甚至可以一骑绝尘。
但这并不代表其他策略就一文不值。
只要是逻辑自洽的策略，总会迎来它的高光时刻。
重要的是，在高光时刻来临前，这个策略让你能睡着觉。

我的AI硬件持仓一直不高（上涨前占总持仓的10%），且都是国产链。5月以前达链涨完全没赶上，最近国产开始涨贡献也不大。
但我这次完全没有焦虑的情绪，反而有点担心国产AI链涨太疯要不要减。
而我一季度一直在买的工程机械，整个三月都在跌，我也一点不慌，觉得总会轮到。
我自己总结下来，就是因为相信自己选择的逻辑，也就相信时候到了就会有回报。
而我自问——如果现在加仓AI链，心里有没有底？答案是没有。那就不要加仓，错过就错过了。

股市永远都有新的机会。
重要的不是你某段时间赚了多少，而是机会来时你还有本金。

顺便一提，那家到一季度都零AI的主观基金，现在70%的AI，哈哈哈。