# 20260512 复盘

今日成交 35389 亿，增量 4903 亿。

这个成交量已经比较高了。大盘从 3800 一口气到了 4200，这个资金量是可以理解的。接下来，资金有可能做切换。本周算力板块有望迎来一个高点，先持股等待高点，同时关注资金的高低切。

CPO 和 OCS 这块，无脑拿着都没事，但是没有持股的不要追高！没有持股的，可以直接去布局相对低位的商业航天、固态、机器人。

## 具体板块

### 1、商业航天

这两天我之前说的 RKLB 已经连续大涨，两个交易日接近翻倍。

从财报来看，公司订单来不及做，说明地球上除了 SpaceX、蓝色起源之外，其他商业航天公司也可以做到盈利。再拉回国内，这个月被寄予厚望的蓝箭可能会发射；卫星端，星网、千帆也都推出了今年的卫星发射计划。

所以从产业进展来看，商业航天不再只是“政策 + 概念 + 远期空间”的主题投资，而正在进入“业绩兑现、订单放量、融资支持、发射密集、应用落地”共同推动的新阶段。

既然进入了商业化阶段，降本、收入、利润就是核心要素。

首先看火箭端的降本要素。除了可回收降本，火箭制造本身也存在很多降本需求，关注 3D 打印方向，比如铂利特等。

其次看卫星端，那没啥说的，ST臻雷、ST诚昌。其他的比如上海沪工这类。卫星端对应的地面端，可以看震有科技。

最后就是稍微远期的太空算力。砖家还在叫太空算力不靠谱，或者太空算力只适用于美国，爆个粗口，S。。。

我的核心持仓暂时没调整，小雷雷最多，然后是超姐、铂利特、富瑞特装。CC 也有一些。

### 2、机器人

机器人，我又要喷砖家了，S。。。

我们中国的商业航天实业就是被这批砖家给耽误了的。机器人虽然商业化路径并没有非常明确，但是工业场景已经非常明确了。未来人工智能的重要落地场景就是机器人。叠加机器人已经调整了那么久。

我的几个夫人：科森科技、豪恩汽电、嵘泰股份、汉威科技。你们也可以找自己喜欢的，还有好多好多。

### 3、固态

纳克诺尔、先惠技术、夏钨新能。

### 4、磷化铟

这条线，云南zy肯定是比较确定性的。海川我依然会继续保持婚姻状态。

### 5、光刻

除了我之前最爱的汇成真空、茂莱光学，一些大的盛合、中芯、华虹也都是不错的。

### 6、光

CPO 三剑客以外，光纤要重视。

长盈通、中天科技、亨通光电、飞凯材料。

### 7、后道

矽电股份昨日创新高，这只我已实现 2X，买点都是公开的，不知道小伙伴们拿住了没。

还没结束。

### 8、PCB

整个产业链都比较景气。我的华正也创新高了。

## 总结

其实上面虽然写了这么多，都离不开商业航天、机器人、固态。

这些核心赛道如果觉得高，你们可以忍受更加长期的，就可以提前布局核聚变和量子科技。具体对象翻翻我前面的帖子。

以上都是个人操作和我个人的思路，不构成任何投资和购买建议。不许买，你们知道吗，买了的自己负责。