#15年来最严重存储芯片供应短缺# 算力的增长正在将整个半导体上下游各类原材料、核心元器件都带入了超级周期。高盛研报显示，2026年全球DRAM、NAND、HBM供需缺口分别干到4.9%、4.2%和5.1%，全是2011年以来最高水平。一台AI服务器消耗的存储是普通服务器的8到10倍，AI服务器直接贡献了超50%的DRAM总需求，全球约70%的先进存储产能被AI吞噬，消费电子、汽车的份额都快被挤没了[偷笑]价格就更夸张了，—二季度DRAM合约价环比暴涨58%-63%，NAND更是飙涨70%-75%，SK海力士一季度利润同比翻了四倍，三星直接干了7.6倍，三星、海力士、美光三家寡头今年产能只增5%，大规模新产能得2027甚至2028年才能放出来，这轮短缺周期怕是要拉很长。