八大利好，六大方向，科技牛

当前八大利好共振，信心牛、科技牛，财富窗口打开。

1、战争降温，市场反攻。我在3月下旬预测，美伊战争降温，市场脱敏。未来油价大跌带动通胀回落，不仅利好全球复苏，还将拉长本轮行情的持续周期。

2、货币政策友好，风格切换。油价回落延长政策观望期，暂无收紧风险。市场主线从能源切换至科技，六大确定性方向领涨，前两大方向优势明显。之所以强调“确定性”，是怕你拿不住。看得准，更要拿得住，才能赚得到。

3、 全球芯片产业链景气度爆发。AMD一季度营收增38%，存储芯片龙头海力士、三星排产至2027-2028年，客户提前锁定未来数年产能。背后是AI爆发带来的空前算力需求。1月初我从美国游学回来提醒，“AI不是风口是海啸”，影响远超30年前IT互联网，芯片业绩正在验证这一判断。AI的背后是算力，卖铲子的永远赚钱。

4、中国芯崛起。全球AI算力支出规模庞大，谷歌、微软、亚马逊、Meta四大云商2026年支出超7000亿美元。除GPU外，CPU与存储芯片需求迎来爆发：Agent兴起，CPU从配角变主角，数据中心CPU:GPU配比从1:4升至1:1甚至1:2；高带宽存储占GPU成本25%以上，供不应求。DeepSeek V4首次适配国产GPU，国产GPU突破。国内半导体将复制新能源车的路径，未来中国芯有望占全球半壁江山。

5、 AI革命重塑财富格局。未来经济将极度繁荣，但财富向头部集中。AI是模拟智力的深度学习革命，与此前蒸汽机、互联网等工具型革命不同，AI将在多数领域超越智力人类。Agent替代白领，自动驾驶、人形机器人替代蓝领。AI产业六大新趋势：算力国产化，智能体自动干活，顶级能力开源化，成本快速下降，渗透率提升，超级应用大爆发。

6、经济复苏。全球经济在AI资本开支带动下持续复苏，货币政策维持观望状态。市场将回归基本面，主线是AI和大宗，信心牛、科技牛。

7、坚定看好六大确定性科技方向。六大确定性科技方向趋势向上，前两大方向爆发快。看得远，拿得住，赚得到，1-3年创造奇迹。

8、泽平宏观会员，和有福之人在一起才能有福。金杯银杯不如口碑，1.8万好评。

在2024年9月预测“信心牛”“科技牛”，2026年3月下旬预测“美伊战争降温，市场脱敏，大反攻，提前布局六大确定性科技方向”，正在验证。

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13日晚7点，我将在“任泽平宏观”视频号进行新的大势研判。