八大核心风口：半导体、光通信、商业航天…谁将领跑行情？

1、芯片半导体
美股存储芯片板块延续强势，高通、西部数据、美光科技、英特尔、英伟达等均刷新历史收盘高点。消息称英伟达Vera Rubin预计6月试产、7月向主要客户出货，下半年将放量。德意志银行将美光科技目标价由550美元上调至1000美元。此外，中芯国际406亿元并购重组已获通过。

概念股：长川科技、澜起科技、江波龙、天岳先进、圣邦股份、长电科技、北京君正、珂玛科技、拓荆科技、佰维存储、兆易创新、晶合集成、海光信息、华天科技、通富微电、雅克科技、北方华创、紫光国微、华海清科、沪硅产业、三安光电、翱捷科技、复旦微电、盛科通信、中芯国际等

2、光通信
美股光通信概念集体走高：POET Technologies大涨超26%，Applied Optoelectronics涨逾24%，Lumentum涨超16%，Credo Technology涨逾11%，Ciena涨超6%。

概念股：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、剑桥科技、永鼎股份、紫光股份、华工科技、福晶科技、星网锐捷、通鼎互联、铭普光磁、中瓷电子、网宿科技、金信诺、太辰光、光库科技、联特科技、烽火通信、长飞光纤、共进股份、长光华芯、炬光科技、腾景科技、仕佳光子、鼎通科技、德科立、源杰科技、特发信息、亨通光电、中天科技等

3、先进封装
据传先进封测设备采购需求旺盛，部分设备交付周期已拉长至一年以上。HBM封装出现新方向：SK海力士或将联手英特尔，采用其EMIB嵌入式基板技术进行HBM与系统半导体的结合测试，目前正寻找适于量产的材料和组件。

概念股：中微公司、北方华创、盛美上海、芯碁微装、长川科技、华海清科、拓荆科技、芯源微、奥特维、新益昌、深南电路、兴森科技、华海诚科、生益科技、雅克科技、飞凯材料、鼎龙股份、德邦科技、华正新材、美联新材等

4、可灵AI
盘后消息称，快手计划分拆可灵AI独立运作，目标2026年IPO，估值达200亿美元。知情人士透露，该估值基于可灵明年第一季度约13亿美元的年化营收预测，届时IPO计划将正式启动。

概念股：蓝色光标、首都在线、中文在线、中科金财、引力传媒、视觉中国、利欧股份、天地在线、遥望科技等

5、词元（Token）
阿里云推出团队版Token Plan，支持多坐席分配与管理。字节火山引擎发布业界首个“Agent套餐包”Agent Plan，每月起价40元。

概念股：数据港、杭钢股份、浪潮信息、神州数码、润泽科技、光环新网、东方国信、奥飞数据、海光信息等

6、商业航天
天舟十号发射任务圆满成功，已与空间站完成对接。央视新闻报道，我国将建设自主卫星互联网，未来计划发射20万颗卫星。另外，国务院2026年度立法工作计划中提出预备提请审议航天法草案，并制定卫星导航条例。

概念股：信维通信、航宇微、天银机电、斯瑞新材、通宇通讯、再升科技、易天股份、航天发展、西部材料等

7、人形机器人
特斯拉中国官微宣布，最后一辆Model S和Model X已在弗里蒙特工厂正式下线。首届香港具身智能峰会暨智元APC2026于5月12日在香港召开。北京人形机器人取得新突破，推出“眼力见”最强的机器人。

概念股：拓普集团、三花智控、绿的谐波、鸣志电器、兆威机电、双环传动、五洲新春、蓝思科技、长盈精密、江苏雷利、卧龙电驱、新泉股份、银轮股份、浙江荣泰、恒立液压等

8、太空光伏
据央视新闻报道，天舟十号“送货”清单中包含41项实验物资，其中柔性封装单晶硅太阳电池样品将进入中国空间站开展在轨环境实验，推动商业航天与太空光伏发展。

概念股：钧达股份、亚玛顿、乾照光电、东方日升、明阳智能、迈为股份、捷佳伟创、瑞华泰等