2026年5月12日 强势股复盘笔记

一、 光通信板块：AI巨头资本开支超预期，产业链再迎强心剂

今日光通信方向表现抢眼，主要驱动力来自海外科技巨头在AI基础设施上的投入力度持续加码。市场消息显示，谷歌、亚马逊、微软和Meta四巨头计划在2026年合计投入高达7250亿美元的资本支出，相较于2025年创纪录的4100亿美元，增幅达到77%。这一超预期的资本开支计划，直接点燃了市场对光通信产业链的做多热情。

涨停个股：云南锗业、可川科技、宝鼎科技、石英股份、平安电工、华正新材、众合科技、花王股份、海鸥股份
强势表现：唯科科技、长源东谷、德科立、源杰科技、新易盛、中际旭创

二、 电网设备：数据中心电力缺口显现，离网供电方案受关注

受AI算力需求爆发式增长影响，摩根士丹利最新报告指出，由于Token需求飙升350%，其已将超大规模云服务商2026年的资本支出预测从此前的4500亿美元大幅上调至8000亿美元。报告同时预警，数据中心将面临高达55GW的电力缺口，这迫使AI参与者加速收购“离网”供电解决方案，从而带动了电网设备板块的活跃。

涨停个股：大连电瓷、通达股份、万控智造、柘中股份、太阳电缆、太阳能、汉缆股份
其他强势股：双杰电气、长城电工、中国西电、三变科技

三、 绿电板块：政策驱动AI与能源双向赋能，绿电占比成关键指标

政策面上，四部委联合发布了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。其中明确要求，加强算力设施项目的布局规划指导，并将绿电使用占比作为重要的参考指标。这一政策导向为绿色电力板块注入了新的增长逻辑，即算力需求的增长将倒逼清洁能源的消费比例提升。

涨停个股：大唐发电、韶能股份、华电辽能、大连热电、晋控电力、南风股份

四、 机器人板块：宇树发布量产载人机甲，产业链关注度升温

机器人赛道迎来新品催化。宇树科技正式发布了GD01载人变形机甲，定价390万元起。据悉，该产品为全球首款量产版载人机甲，具备变形能力，可作为民用交通工具使用，自重约500kg（载人后）。这一前沿产品的发布，再次点燃了市场对机器人产业链核心零部件的关注。

涨停个股：百达精工、天永智能、凯众股份、浙江众成、晋拓股份
强势表现：唯科科技、华瑞股份、中大力德、秦川机床

五、 国产芯片：算力竞争进入系统级阶段，国产厂商迎来业绩兑现期

行业趋势上，2026年国产算力竞争已从过去的“单卡比拼”正式迈入“系统级竞争”的新阶段。随着国产解决方案性能的持续提升，国产算力芯片企业正逐步迎来业绩兑现的窗口期。据统计，2025年至2026年第一季度，寒武纪、沐曦、摩尔线程、天数智芯、壁仞科技等国产厂商的收入与利润均实现了逐季度的环比高增长，表明国产替代正从概念走向实质性的业绩支撑。

涨停个股：汉邦高科、太极实业、康欣新材、上峰水泥、金海通、合肥城建
强势表现：中国长城、寒武纪、天普股份