尾盘资金狂扫电力电网！20只核心龙头全梳理

5月12日，电力电网板块成为市场核心资金避风港，尾盘出现集中抢筹行情：电网设备主力单日净流入超27亿元，电力板块净流入超17亿元，板块内多股批量涨停。

本轮行情核心驱动清晰：十五五电网投资加码、AI算力用电需求爆发、煤价回落带动火电盈利修复，叠加夏季用电高峰提前预期，行业估值与业绩形成强势共振，资金重点聚焦特高压、智能电网设备、火电及绿电运营龙头。

20只核心龙头标的

1. 汉缆股份：电网海缆双龙头，当日主力净流入9.21亿元居板块第一，深度受益特高压与海风建设

2. 通光线缆：特高压特种光缆龙头，当日20cm涨停，净流入6.16亿元，核心环节市占率领先

3. 中国西电：特高压一次设备央企龙头，净流入5.44亿元，全产业链受益特高压工程落地

4. 万控智造：配电开关龙头，当日涨停，电网智能化升级带动需求持续释放

5. 大唐发电：火电+绿电龙头，强势5连板，煤价下行+容量电价落地，盈利修复确定性极强

6. 太阳能：光伏运营龙头，当日涨停，净流入5.14亿元，装机扩容叠加绿电价格上行

7. 晋控电力：区域火电新能源运营商，当日涨停，净流入2.47亿元，火电业绩改善显著

8. 韶能股份：水电+生物质能龙头，当日涨停，净流入1.96亿元，成本优势突出

9. 大连热电：区域热电龙头，当日涨停，叠加国企改革预期，资金关注度高

10. 国电南瑞：电网自动化绝对龙头，特高压保护市占率超50%，AI电网打开成长空间

11. 特变电工：变压器+光伏双龙头，净流入7.52亿元，海外订单与多晶硅业务双支撑

12. 许继电气：特高压换流阀龙头，市占率37%，尾盘抢筹，百亿订单锁定业绩

13. 平高电气：GIS设备龙头，中标多个特高压项目，海外市场持续突破

14. 长江电力：全球水电龙头，避险资金首选，现金流稳定，估值安全边际充足

15. 三峡能源：新能源运营龙头，机构资金加仓，装机高增支撑长期业绩

16. 华能国际：火电龙头，煤价下行带动业绩大幅反转，新能源转型提速

17. 国电电力：综合电力运营商，水火电协同，容量电价直接增厚盈利

18. 南网储能：抽水蓄能绝对龙头，受益电网调峰刚需，装机规模快速扩张

19. 金盘科技：干式变压器出海龙头，尾盘抢筹，北美订单持续高增

20. 思源电气：民营一次设备龙头，电网出海+储能业务双轮驱动，资金持续布局

行情总结

本轮电力电网异动，是市场高低切换、避险资金布局与行业基本面反转共振的结果。特高压、智能电网设备端，以及火电、新能源运营端龙头，是资金核心主攻方向。后续随着电网投资落地、用电旺季来临，板块高景气度有望延续，有业绩、有订单的细分龙头性价比突出。