国金证券认为，北美电力变压器进口依赖度高达 80%，预计美国电力变压器供需错配将延续至 2030 年，因此具备快速交付能力的出口龙头将持续兑现高溢价订单。除了电力变压器，特高压设备、配网智能化、燃气轮机相关设备、储能系统、以及电路元器件升级等方向也将受益于AIDC自主供电。 ​