5.13 给你们简单的梳理下盘面

今天晴空万里 阳光明媚。
但是我的心情久久不能平复。

今天创业板突破十年前高4037，来到了4042.这是非常值得庆祝的节点。

上证指数也涨了 0.67% 站稳 4242 点，深证成指、北证 50 同步跟涨

虽然三市成交量32642亿元比昨天略缩55亿元，但资金抱团核心赛道的意愿一点没减。

场内资金的进攻方向特别明确，电源设备、电力、存储芯片三大板块涨幅居前。

而保险、能源金属板块则稍显弱势，中国太保跌超 3%，算是今天盘面的小插曲。

主力资金主攻的方向，数据中心、芯片概念、华为概念分别净流入 410.56 亿、368.18 亿、241.55 亿，三大方向合计吸金超千亿

板块内涨停股扎堆
数据中心 36 股涨停
芯片概念 25 股涨停
华为概念 32 股涨停

资金扎堆抱团太明显了。

1）存储芯片板块，午后直接掀涨停潮，大普微逼近 20CM 涨停，联瑞新材、鼎龙股份涨超 10%，大族激光、雅克科技、德明利这些龙头更是直接封板。

这轮存储是属于大周期的炒作。
需求叠加了业绩。

根据研报数据，现在存储芯片行业正迎来 15 年来最严重的供应短缺，AI 服务器对存储的需求是传统服务器的好几倍 —— 单台 AI 服务器的 DRAM 内存用量是普通服务器的 8-10 倍，NAND 闪存也得 3 倍以上，而全球产能年增长率才 20%-30%，根本跟不上需求。

加上 2026 年全球九大云端服务供应商（像谷歌、亚马逊、腾讯、百度这些）的资本开支预计高达 8300 亿美元，年增率近 80%，这些钱大部分都会砸向算力和存储扩容。

更关键的是，行业供需缺口会一直延续到 2027 年，涨价会贯穿全年，国内存储企业扩产趋势明确，国产化率一直在提升，上游设备和材料企业跟着喝汤，业绩自然有保障。

不过也得注意，存储行业本身有周期性，短期涨这么猛，后续可能会有波动，不用盲目追高。

2）再看电力和电源设备板块，今天也是全面开花。

电力板块里京能电力、宁波能源、华电辽能等一堆个股涨停，大唐发电更是拿下 6 连板，成为板块风向标

电源设备这边，优优绿能、盛和晶微涨超 10%，科士达、中国动力直接涨停。

核心逻辑还是 “风光储算” 一体化，政策支持下，能源和算力融合是大趋势，龙头企业都在搞绿电供给、储能配套和算力运营协同，比如海博思创就在推算电协同试点，运达股份也在研发 “绿算” 耦合技术。

加上夏天快到了，算力机房用电越来越多，电力需求缺口越来越明显，而国内像中国能建这样的企业，早就布局了 “算力 + 绿电” 项目，甘肃庆阳的 2.4 万机柜数据中心配套 20 万千瓦新能源场站，一期都已经盈利了，这种算电协同的模式既降本又稳定，自然受资金青睐。

3）还有特斯拉概念今天也有异动，本川智能、春秋电子、大族激光跟着走强。

主要是白宫公布了特朗普访华的商界领袖名单，马斯克就在其中，市场预期他这次访华会加速特斯拉在华布局，不管是新能源汽车扩产，还是上海储能超级工厂的推进，都能带动产业链受益。

要知道特斯拉上海超级工厂的产业链本土化率已经超过 95%，而且它还在开发新车型，未来年产量目标超 500 万辆，对上下游的拉动效应可不小，相关零部件、储能配套企业后续都有看点。

另外，之前提到的功率半导体、覆铜板、边缘云等赛道今天也跟着沾光。

斯达半导、天岳先进虽然没涨停，但走势依旧稳健，毕竟 AI 服务器和新能源车对功率器件的需求还在爆发，海外缺货、国产替代的逻辑没变化

覆铜板行业还在涨价周期，生益科技作为龙头，既接住了海外高端 PCB 转移的订单，又受益于 AI 和新能源车的需求，业绩增长确定性强

边缘云方面，海外龙头 Akamai 业绩大涨带动国内情绪，网宿科技全球 2800 + 节点的优势还在，后续随着 AI 边缘计算需求释放，还有上升空间。

涨停天梯榜也能看出市场情绪有多热

大唐发电 6 连板领跑
蒙娜丽莎、交大昂立 4 连板跟进
利仁科技、黄河旋风等 3 连板
2 连板个股一大堆

说明资金对强势股的认可度很高，只要赛道逻辑硬，就容易拿到持续资金关注。

整体来看，今天的行情是 AI 资本开支扩散的延续，从算力到存储、再到电力配套，整条产业链都被激活了。

短期来看，存储芯片、电力、芯片概念这些主线还会维持热度，毕竟行业基本面和资金都在支撑

但也要注意部分板块短期涨幅过大，可能会有回调压力。

2.看完涨幅居前的，看看跌幅的板块。

今日能源金属板块大跌，导火索是碳酸锂期货持续下探，带动板块整体承压

储能也受板块轮动与传言扰动出现分化

以鹏辉能源为例，今日股价明显调整，但属情绪性错杀，公司基本面无任何变化。

市场传言某头部集成商砍单，我仔细看了下机构的解读，这是完全属于子虚乌有，目前行业不存在因碳酸锂价格波动取消订单的情况。

反而该公司核心客户需求旺盛，国内最大客户中车株洲所 1-4 月国内系统中标排名第一，订单持续饱满。

从经营数据看，鹏辉能源一季度大储、小储单位盈利均达 3 分 / Wh 左右，大储盈利能力超预期，大小储全线满产满销，在手订单已排至年底，高景气趋势没有任何改变。

产能端更是超预期释放，公司 587Ah 大电芯单线产能可达 12-14GWh，叠加老产能节拍改造，预计明年初可实现 100GWh 年化产能，其中大储、小储比例约 2:1，规模效应将进一步强化盈利优势。

增量业务方面，AI 储能布局加速落地，公司此前已为华为、中兴供货数据中心备电，如今全新开发 85Ah AIDC 专用瀚海电芯，精准适配算力中心毫秒级响应、高倍率放电需求，已导入维谛、台达等头部客户，预计今明两年迎来批量交付，成为新的业绩增长点。

3贵金属连续两天出现冲高回落。

贵金属连续两天都出现冲高回落 据悉是因为美国的通胀出现了抬头。

降息的预期又落空，资金接二连三的抛弃贵金属。

4.
对了 今天阳光电源明显是比储能内部的个股走的好
原因是它跟的是科技的SST固态变压器

这个东西简单讲，它就是给 AI 大机房供电的新式变压器。

以前机房用电太麻烦，高压电得先转低压、交流转直流，来回倒腾三四遍，又费电又占地方。

这玩意牛就牛在 ——直接把高压市电（比如小区、工厂用的 10kV 高压），一步转换成机房服务器能用的低压直流电，中间那些弯弯绕全省了，比老款供电设备省事多了！

现在 AI 服务器越装越多，算力机房用电需求直接暴增
2027年，这SST的市场规模就能干到 192 亿
到 2029 年普及开，直接冲到 1200 亿

而阳光电源，是这里面的佼佼者。