商业航天持续催化。据彭博社等多家媒体报道，美国总统特朗普将于5月13日至15日访问中国，随行人员中包括马斯克　

政策扰动冲击逐步出清，出口限制或将缓和。北美领导人访问在即，奠定合作基调，出口限制有望缓和。此前悲观预期已经充分反映并消化，股价调整基本到位。特斯拉新能源产业链深度绑定中国，本次马斯克访华，双方在海外光伏供应链合作层面有望进一步加强　

业务正常推进，看好后续催化边际向上。设备公司层面，实际业务洽谈及订单落地正常进行，后续催化更多是向上变化。随着访华谈判推进，10+40GW北美订单有望顺利发货，特斯拉规划3年200GW光伏产能建设目标，后续设备订单有望常态化下达。合作预期升温+光伏设备板块估值修复，当前布局具备较高赔率 #微博股票[超话]#