今天早上那条被限制只能自己看了，补发一下，仅说重点：
1. 算力：短期国内大厂算力正循环，只能依靠国产算力+英伟达卡租赁。
2. Token工厂：中国电信175亿T集采落地；平治智算云上线Token工厂；润建五象云谷万卡集群落地，二期电力扩容至一期10倍。
3. 机器人：特斯拉不会自研自产机器人核心部件，国内+泰墨建厂供应链企业确定性受益。
4. 关注AIDC、HVDC。