声明几点哈:
1.大厂大幅资本支出(北美4大厂今年资本支出超过7200亿美元，字节腾讯阿里的资本支出也超预期)总是会出现拐点；如果一旦出现，整个Aⅰ硬件业绩推理是否还成立？虽然市场这两年一直交易稀缺，但大幅资本支出没有形成可以覆盖它们巨额利润的实际应用时，就会开始收缩了。
2.存储几大巨头是不是存在低pe陷阱？美光.三星.海力士当前pe确实不高，但周期股低Pe陷阱这次会不一样吗？究竟高增长可以持续多久？涨价形式的低pe是否可以持续？同样我们的模组也是低Pe，正向会传导，负反馈也会传导。互联网泡沫在高Pe破裂，但市场总是会颠覆认知，这次反而可能出现在低pe时期；
3.HBM市场容量大，我们没有先进的设备，这个从0→1是个漫长的过程，不是三天两天就可以达成的，应对未来市场的大幅波动是否有预案？这个激烈震荡随时会来的。
4.国产替代市场空间大，但一致性预期积累的风险也要理性面对；
5.时刻保持风险意识，没有足够利润安全垫支撑的，建议还是看戏吧，千万别刚出坑又跳入了另一个坑。
投资有风险！
不要参考本人提及的任何标的，
切不可做为买入卖出的理由，
风险自负。