关于总头寸、净头寸、以及权重。总头寸是多空合计规模，出金或以其他硬约束条件限制以降低总头寸，是锁定一轮牛市收益的下限；净头寸是多空对冲后的剩余规模，一样满仓有的人可能净头寸是零；权重是单一标的、单一行业的持仓比例，例如单一标的不高于10%、单一行业不高于30%，当一个行业只能找到一个可投标的时，仓位就是10%，有很多可投标的时仓位可能就是30%，以此类推有两个可投行业时就是60%，当然，相关性较大的行业需要再乘折算系数。
风险往往来自
1、牛市/区间上涨末期不降低净头寸（只能做多的市场，总头寸接近净头寸）
2、结构性行情下撒胡椒面违背权重分配的基本原则，过度分散而不审慎选择标的并不能降低风险，其风险要远远大于审慎集中。而且开超市的组合日常维护难度也会更大