以色列高塔半导体（Tower）作为全球硅光、硅锗（SiGe）高端光芯片代工龙头，其核心产能已被海外 AI 巨头提前锁定。

Tower 手握全球 70% 以上高端硅锗（SiGe）产能，是 1.6T 硅光模块核心代工方，为匹配 AI 算力爆发，公司已投入 9.2 亿美元扩产硅光与 SiGe 产线，计划 2026 年底硅光月产能扩至 2025 年末的 5 倍，但即便大规模扩产，截至 2028 年的硅光总产能超 70% 已被客户预付定金锁定，2028 年更大规模晶圆供货协议也已落地。

这批锁定产能主要流向英伟达、微软、博通等北美巨头。即使Tower 持续扩产，全球硅光子产能缺口仍接近 50%，供不应求格局短期难以缓解。