Q布高度紧缺；国内菲利华是唯一能量产高端M9级Q布并获英伟达认证的企业，中材科技能小批量产但非同一级别。
2026年全球需求约1800万米，产能仅1500万米，缺口300万米。
日系（信越、日东纺）是传统主力，日东纺4月地震停产，全球近30%高端Q布断供，信越满产也补不上缺口。
价格：270–300元/米，毛利约50%，是普通电子布的5–10倍。
核心原因：设备卡脖子（日本丰田织布机+IZUMI张力器，交付排到2027年）、认证周期长（英伟达需5–8年验证）。
二、国内只有菲利华能量产（分档次）
1. 菲利华（300395）：绝对龙头，断层领先
✅ 国内唯一全产业链（高纯石英砂→纤维→布），良率90%–95%。
✅ 全球仅3家通过英伟达M9/Rubin认证（另两家日本信越、日东纺），国内唯一。
✅ 2026年产能约1000万米，英伟达已锁定600–700万米长单。
2. 中材科技（002080）：小批量试产，未获英伟达认证

宏和科技：二代低介电布认证，Q布送样，未量产。
泰山玻纤：中材子公司，石英拉丝不成熟，月产约1吨，良率50%–60%。

紧缺：AI服务器刚需+日企断供+设备交付慢，2026–2027年持续紧平衡。
垄断：高端M9级Q布，国内只有菲利华能量产并供货英伟达；中材科技是低端补充，差距2–3年。