周四 明天关注的方向
市场今日震荡调整，三大指数均跌超1.5%；盘面上，碳化硅、存储、化工、消费等板块表现活跃。个股情绪不佳，全市场超4300只个股下跌；两市成交额3.36万亿，较周三放量1222亿。当日热点板块（1）碳化硅：AI电源与先进封装需求推动SiC衬底市场上行。天岳先进、露笑科技、晶升股份、天富能源、三安光电。（2）光通信：英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系。汇绿生态、卓胜微、罗博特科、光迅科技、大族激光、中天科技、中际旭创。（3）半导体/存储：高盛研报显示，市场正面临15年来最严重的存储供应短缺。中船特气、德明利、澜起科技、英唐智控、聚辰股份、圣邦股份。（4）陶瓷基板：随着GPU功耗激增，高导热陶瓷基板已成为破解散热瓶颈的刚需元件。中瓷电子、科翔股份、博敏电子。
个人思路分享昨天市场低开高走格外强，今天高开低走又格外弱，还是阴包阳，体感非常差。当然，调整总会来，但目前还不代表趋势开始转折；今天抛开逻辑，单纯从资金面角度聊聊：（1）这轮AI行情涨上来，容量股积累了庞大的获利盘，有兑现需求。（2）市场越来越像美股，由机构主导；可以说，光通信、存储，主要筹码都是在机构手里；除了单票占比过高时需减仓外，机构是没有出货的必要的，公募还有最低仓位要求；所以只需维持股价收管理费，扩大规模则继续在板块抱团。--------------所以说，大方向还是不能动摇，但是时机和节奏，在上涨后难度明显增加，后面个股分化也会加大。目前还没有到提示风险的地步，上涨途中不能轻易看空，否则很容易感觉处处是风险，调整的时候不敢买，或者总想等更低的位置，一旦上涨则后面更加被动。当然，只看风险的人，最终他一定是会对的，但是在对之前，又要错过多少机会呢。