2026年5月15日凌晨夜报：美股续刷历史新高，晶圆级光子集成概念爆发

美股盘面整体表现强势，此前轮动上行的光模块、存储、CPU板块进入休整阶段。

受中美沟通利好及对华厂商解禁消息提振，英伟达夜盘大涨4%，股价刷新历史纪录；台积电、博通、思科、NBIS同步创下历史新高。AI题材轮动效应显著，美股赚钱效应远超A股。

当晚涨幅最突出的标的为POET，盘中一度暴涨40%。

5月14日，POET与AI光互联龙头Lumilens达成战略合作，联手推进下一代AI光网络晶圆级光子集成技术，斩获首批5000万美元光引擎订单，预计未来五年合作规模有望突破5亿美元。

POET董事长指出，公司旨在重构光子集成标准，全新EOI电光中介层平台，可将半导体级生产标准引入光引擎领域，在精度、扩展性与成本控制上契合大规模AI基建需求。

该平台实现两项核心技术突破：实现激光器、调制器单芯片一体化集成，突破传统封装限制，适配未来CPO路线；独创解耦架构，1.6T光引擎仅需4颗激光器芯片，较同类产品减少8–12颗，大幅降低高端材料成本，产能实现翻倍。POET市值偏小，以题材机会看待，A股可关注芯片设备、光模块相关受益方向。

此外，AI算力企业Cerebras（CBRS）于美股上市，成为2026年全球规模最大IPO，主营晶圆级AI算力芯片，发行市值560亿美元，截至发稿市值升至828亿美元，行业地位突出，值得持续跟踪。

A股盘面解读

今日A股属于技术性正常调整，修复节奏较快。
核心逻辑：AI主线核心标的跌幅有限，光、存、CPU等龙头多为缩量回调，多数未跌破5日均线；下跌幅度较大的多为纯题材股，缺乏资金承接，叠加量化资金影响，调整更为剧烈。

后续市场分化将加剧：核心龙头抗跌性强，低位题材股持续失血；机构倾向调仓低位、加仓高位主线，散户则反向操作，容易踏空主线、被套低位品种。

理清市场节奏，5月仍具备操作机会。