国产算力“芯”突围：三大黄金赛道简析

AI算力需求井喷叠加国际科技博弈，国产替代从“可选”变“必选”。GPU、CPU、先进封装三大赛道迎来历史窗口。

一、GPU：AI算力心脏

· 景嘉微：JM系列军民两用，景宏系列优化AI推理，自主图形显控龙头。
· 海光信息：x86授权+DCU兼容CUDA生态，迁移成本低，承接海外份额。
· 摩尔线程生态：和而泰（参股）、东华软件（服务器）、青云科技（算力调度）协同构建全功能GPU闭环。

二、CPU：自主指令集基石

· 龙芯中科：LoongArch完全自主，9A1000补位GPU，信创“纯血”龙头。
· 澜起科技：内存接口全球龙头+津逮CPU，DDR5升级下业绩确定性高。

三、产业链配套：先进封装+整机

· 通富微电：AMD最大封测供应商，掌握Chiplet技术，突破良率瓶颈。
· 中国长城：PKS体系整机载体，党政军信创采购首选。

结语：从海外涨价到国产迭代，算力格局重构。聚焦拥有自主IP、深度绑定的龙头，把握“算力即国力”下的国产替代长坡厚雪。