2026.5.15盘前思路前瞻
昨天的行情，依然是“量太大然后接不住”的老问题，开盘的预估成交额一度来到了4万亿，其中不少应该是短期的兑现盘，并且不同于之前往往是大票带头跳水，昨天像福达合金、通鼎互联等近期的强势股都大幅调整，可见市场情绪分歧巨大。从指数形态、实际成交额、市场情绪等多方面考量，昨天的这根阴线也很容易和1月13日对标起来。今天想企稳，一方面需要一个能稳住盘面的“旗手”，就像4月24日的宁德时代一样，另一方面量能真的不适合再放大了，想走好只能靠一个科技替代另一个科技，昨天不知道为什么资金去发动了零售和白酒股，这俩和上午的猪肉一样都属于典型的防御型题材，拉这种老登股反而说明资金缺乏上攻意愿，也为最后半小时的跳水埋下了伏笔。
板块方面，科技股有所分化，CPO、电子特气、碳化硅等方向相对强势，其中CPO是科技最有代表性的分支之一所以今天的反馈很重要，碳化硅是晚上发酵最厉害的一个方向，主要是美股Wolfspeed持续大涨刺激，炒作逻辑和去年9月份并没有实质性的变化，还是炒的英伟达芯片因散热要替换中介层的预期，但台积电近期并没有太大的进展，而Wolfspeed近期的大涨主要是因为破产重组而非碳化硅，所以暂且还是定义为补涨。半导体/芯片同步调整，存储芯片相对强势，但智能体带来的产业趋势非常明确，关注回调后的博弈机会。算力租赁和AI电力因为昨天高潮明显所以今天调整最为剧烈，AI电力属于补涨性质多为短线热钱，波动比较大，算力租赁大概率还是会有修复。整体来说主流科技的调整幅度其实并不算太大，其余轮动方向不仅没有承接其分歧流出的资金反而跌幅居前，这种主线调整支线跌更多的情况在过去也发生过很多次了。但支线的走势并非没有意义，当行情修复时支线的修复力度仍相对偏弱时筹码出清的欲望达到极致，就会酝酿新的一轮行情。
策略上，继续聚焦科技方向，大资金介入非常深，既然没有更好的选择，那肯定就是一条路走到黑，直到市场正式确立下一个主线为止。
