MicroLED 短距光通信（AI 服务器/CPO 光互连）龙头股，已经送样/深度绑定英伟达/微软/中际旭创、且明确做短距光通信的公司。

 一、MicroLED 光芯片（短距发射光源）龙头（最核心）

1）三安光电（600703）——绝对龙头

- 国内唯一 IDM：6英寸全色系MicroLED量产 + 高速光通信芯片双能力。
- MicroLED 光芯片已进 英伟达GB300下一代CPO验证，2026Q1 CPO在手订单约 12亿元。
- 单颗<10μm、功耗仅传统激光器1/3，机柜/芯片间短距互连首选。

2）华灿光电（300323）——落地最快（京东方控股）

- 全球首条6英寸MicroLED量产线，良率>90%；月产晶圆1000+套。
- 2026年1月已向英伟达/微软交付光互连样品，适配Blackwell CPO平台。
- 蓝光MicroLED+硅光共封装，功耗为铜缆5%，AI服务器短距互连标杆。

3）兆驰股份（002429）——产能龙头

- MicroLED光源芯片研发完成、样品验证中，适配800G/1.6T CPO短距互连。
- 全球Mini/Micro LED产能第一，产线复用降本30%+，规模优势极强。

4）乾照光电（300102）——红光/高带宽补位

- 高带宽MicroLED芯片突破（适配850nm通信波段），已送样头部光模块厂。
- 红黄光芯片领先，补充短距光通信多波长复用需求。

 二、封装/巨量转移（良率决定商业化）龙头

1）易天股份（300812）——设备唯一

- 国内唯一光通信级巨量转移设备量产（精度±1–3μm，良率99.99%）。
- 适配1.6T CPO，市占约30%；直接供货华灿、三安、中际旭创。

2）国星光电（002449）——封装龙头

- 巨量转移+键合技术突破，模组良率99.99%；绑定三安、兆驰做CPO光源封装。

 

三、光模块/系统集成（下游出货）

1）华工科技（000988）——硅光+MicroLED双路线

- 自研硅光+MicroLED混合集成光模块，800G/1.6T短距互连方案已送样验证。

2）中际旭创（300308）——全球光模块龙头

- 与三安、华灿深度绑定，MicroLED CPO模块核心代工+集成商。

 

一句话速记（2026主线）

- 芯片（最硬）：三安光电、华灿光电、兆驰股份、乾照光电
- 设备（卡脖子）：易天股份
- 封装/模块：国星光电、华工科技、中际旭创