今天沃格跌停不是被立案这么简单，有没有发现管理层对于概念炒作的公司下手都很重。前面商业航天的两家st，都是纯概念爆炒，公司本身也没太大问题，就是市场炒太猛，直接找茬就给st了。玻璃基板现在也是纯炒，玻璃高频走不动，玻璃打孔，孔里面填充铜，无法搞定杂散电容和杂散电感，早被NV淘汰了。另外，最近有资金在关注金刚石衬底，它的成本高、产能小，跟不上GPU的需求，虽然热导率更高，但不可能作为首选方案。目前陶瓷基板是唯一选项，目前预期 Ultra 要 delay 到2027年Q1的话，Rubin有可能推到今年Q4，但是只会迟到不会缺席，陶瓷基板是Rubin价值增量较大的一块，没得选