【Cpo板块】观点更新（74）：台积电：迈向全光化

昨日台积电技术会上的表述：

1️⃣如果说过去几年市场熟悉的是CoWos，那么产业下一个要记住的关键词，就是COUPE。

2️⃣#相较传统铜线，COUPE可让系统能效提4 倍、延迟低10倍；若进一步与封装平台深度整合，#能效甚至可提至10倍，延迟低20倍。

3️⃣未来2-3年，单一AI Rack中的ASIC将从8颗暴增至超500颗，整体系统功耗更将暴增200倍。因此，未来势必导入大量光互连，甚至#迈向All Optical（全光化）架构。

我们再次强调，Cpo/Oio是Token经济学的必然选择，更低时延=更多Token收入，更低功耗=更少电力成本，同时作用于收入和成本，甚至具备杠杆属性，Csp的需求极可能超预期。

坚定看好最核心的【罗博特科】、【致尚科技】，目前处于爆发的起点。

By Txy