前段时间买博杰股份是因为公司直接持有鼎泰芯源10%股权，一致行动人合计持股25%，鼎泰芯源是国内第二大磷化铟衬底厂商。今天又仔细看了一下这个公司，信息总结：GPU测试为核心壁垒，是国内唯一获英伟达Vendor Code认证的厂商，已切入量产产线；液冷业务依托GPU测试延伸，百万级测试设备批量落地，同时自研水冷头等核心零部件；MLCC设备中，百万级测试分选机已大规模出货，百万级叠层机打破海外垄断，国产替代加速；半导体板块布局晶圆划片机，适配磷化铟等化合物半导体与特种基板切割；汽车电子切入自动驾驶领域，布局Robotaxi相关测试方案；光通信方向参股磷化铟衬底企业，同步研发光模块耦合设备；消费电子作为传统基本盘，深耕果链测试业务，提供稳定现金流。