今天谈三只大家私信关心的个股
纽威数控：五一后短短8个交易日上涨超50%，应该算是近期数控机床领域最强势个股之一了。最近，我关注的数控机床板块个股中，纽威数控、乔峰智能、骏鼎达、国盛智科、集智股份等走势都不错。原因主要三点：第一，制造业回暖，特别是Ai相关的行业，比如液冷需求暴增、特斯拉人形机器人Optimus量产等消息叠加；第二，该板块个股估值对比市场热点板块，普遍估值相对低的多，启动前基本都在30倍以下。特别像乔峰智能业绩增速高的，PEG一度只有0.5不到；第三，低市值，启动前市值基本在百亿以下。特别像纽威数控，五一前70亿市值，控股股东股权比例达到了60%，实际流通市值不到30亿，牛市行情被市场主力资金看中也是难免的。在此领域，乔峰智能、集智股份、伊之密、国盛智科等之前都深度分析过（大部分发表在雪球），乔峰智能成长性最好，也最被我看中。
纽威数控主营中高端数控机床，单从营收规模来看，算是国内中高端机床第一梯队，立式/卧式加工中心国产头部。产品覆盖全品类及通用化，包括立式、卧式和龙门，并自研数控系统及核心部件，以通用高端金属切削机床为主。产品下游客户，按照营收占比，分别为汽车、通用机械、3C、航空航天、储能与光伏等。由于上述行业竞争激烈，公司2025年尽管营收仍然稳健增长17.52%，但毛利率下降了2.8pct，致使净利润小幅下降。从今年Q1数据看，盈利能力略有改善。
在机器人领域，提供人形机器人或工业机器人结构件、关节壳体、减速器壳体、电机壳体的精密加工机床，客户包括了绿的谐波、汇川技术、拓普集团、三花智控等机器人核心零部件龙头企业。去年起机器人领域订单持续放量，是公司新增长极。在液冷领域，提供用于液冷板、液冷壳体、算力服务器散热结构件精密铣削、钻孔加工，客户包括了英维克、高澜股份、曙光数创、中科曙光等液冷核心厂商。
联讯仪器：之前两个帖子说过，联讯是我近一两年唯一上市首日集合竞价一结束就买入的新股。我说过市值至少1200亿，也有个别粉丝无脑抄作业了。公司是国内唯一能够量产提供800G/1.6T光模块及光芯片测试设备的厂商，核心客户揽括了Lumentum、Finisar、中际旭创、新易盛、天孚通信、索尔思光电、源杰科技、长光华芯、光迅科技等全球光模块与光芯片龙头企业。高景气赛道+高技术壁垒+国内唯一性，结果是业绩的持续高成长预期，预计今年净利润将达到10亿，所以才说过1000亿市值只是联讯的起点。虽然周五创下新高，但为什么股价上涨幅度远不如质地远不如它的大普微、盛合晶微等？我私下也说过，主要原因是股价超过千元。目前全市场股价超千元的仅仅只有4只，成为股王总是被市场高度关注并引来众多非议。所以，短期内继续向上的空间高度可能有限，但中长线仍具有投资价值。
宝丽迪：也有粉丝无脑抄作业了，我再次强调，对于宝丽迪，首先厘清之前说的两个最重要的问题，即CIFs材料是不是有着广泛应用的最前沿的黑科技；宝丽迪联合张振杰教授团队成立的耀科新材料公司是不是全球首先实现了吨级量产，并至少2、3年内保持唯一性。对于国内的这类信息，保持质疑是非常有必要的，100%确定是前提。确定之后，宝丽迪就是星辰大海。当然，但凡是材料领域，大部分不能单独使用，基本是作为类似“添加剂”方式，必须和下游客户合作进行长期的验证、认证过程，确定效果、可靠性和稳定性后才能真正实现批量供货。从其已经进入宁德时代“备选供货商名录”，以及200吨产能即将投产，验证、认证的工作完成已指日可待了。按照一吨500万，200吨可实现10亿的营收，至少80%的毛利率。中国最卷的行业是什么？无疑锂电产业算一个。新版《纯电动乘用车安全要求》国标2026年7月1日开始强制执行，堪称史上最严电池安全新规，直接倒逼整个锂电产业链升级，而COFs共价有机框架材料或成为最大受益赛道！新规核心三大硬性要求，包括电池热失控升级、新增快充耐久安全考核、新增底部抗撞击测试，均精准契合了COFs独家技术优势。因此，宝丽迪未来是处于强势买方地位的。
