碳化硅的预期差在于国内本质上已经在6英寸玩成了过剩产能。所以过往两年碳化硅个股的表现实际上都不是很理想。

去年年底8英寸开始陆续上马，8英寸会比6英寸单位成本更低，会进一步挤压6英寸市场。8英寸晶圆通过提升产出和降低工艺成本，能将单位成本降低30%以上，直接推动碳化硅器件在下游的渗透。

8英寸因为更适合车规和AI数据中心，是因为8英寸更好的参数均匀性，有助于生产出性能更稳定、一致的车规级功率芯片。不仅解决了车规级应用规模化的成本瓶颈，更满足了AI数据中心对高性能、高一致性材料的极端需求，因此在这两个代表未来高增长的方向上，比6英寸更具战略竞争力。

近期发酵是基于Citrini发布AI供应链报告，首推SiC作为AI被忽略的主线，报告认为市场的偏见和巨量的需求，让SiC存在巨大的空间。

报告提到AI电源和AI基建是相辅相成的，但是因为市场对SiC的偏见，导致大家并没有往SiC方向去思考，而实际上行业已经在加速推进了。

再叠加大厂已经开市涨价的铺垫，是这一波行情发酵的主要影响因子。