根据Citrini在本月13号发布的AI供应链报告，其核心观点是将碳化硅（SiC）列为AI领域最被低估的核心主线，并指出AI数据中心电源与先进封装将成为驱动碳化硅需求增长的两大新引擎，彻底扭转了市场此前仅聚焦新能源汽车应用的认知偏差。

报告的主要观点如下：

1. 需求场景转移：报告强调，碳化硅的定价逻辑正从传统的“电动车周期”全面转向“AI驱动的高成长叙事”。AI数据中心的高压电源对碳化硅存在刚性需求，且已出现结构性供不应求，高端产品交货周期拉长至30周以上。

2. 市场规模重估：Citrini预测，到2030年，AI电源将占据碳化硅电源市场的50%，超越新能源汽车成为第一大应用场景。仅电源市场对碳化硅衬底、生产设备等相关领域的需求，就有望迎来近10倍的增长。

3. 新增量市场：报告特别指出，碳化硅在先进封装（如台积电的CoWoS技术）中的应用规模，未来甚至可能超过传统的电源市场。仅台积电CoWoS产能规划中，预计2026年将有30%采用碳化硅中介层，该细分市场潜在空间已超10亿美元。

4. 供应链传承机遇：报告提出了“供应链传承”的概念，即AI产业恰好承接了原本为电动车行业建设的碳化硅产能。这使得相关半导体公司（如意法、安森M、英飞L等）的闲置产能得以利用，而市场目前仍将其视为“汽车贝塔股”进行低估，存在价值重估空间。

5. 整体增长预期：在AI电源与先进封装的双轮驱动下，Citrini预计到2030年，全球碳化硅市场规模有望达到2000-3000亿元人民币，增长空间超过10倍。

总结：Citrini的报告认为，碳化硅是支撑AI基础设施（电源与封装）的关键材料，其需求正被市场严重低估。AI产业的爆发性增长，将为碳化硅产业链打开远超电动车市场的全新增长空间和估值天花板。