2026一季报收官｜A股五大顶级牛散最新重仓路线图

截至2026年5月9日，葛卫东、章建平、陈发树、赵建平、陈小群五大牛散一季报持仓已全部曝光，手握数十亿至百亿级资金，选股逻辑硬核，调仓动向极具参考意义。全文仅梳理公开持仓信息，不构成任何投资建议，仅供学习参考。

一、葛卫东（含家族及混沌投资，总持仓约221亿）

核心主线：AI算力+半导体硬科技+高端制造

1. 沐曦股份 688802（AI GPU）：葛卫东+混沌投资合计约2700万股，第一大重仓，持仓市值超86亿，长期锁仓

2. 兆易创新 603986（存储芯片）：葛卫东与王萍合计持仓约56亿，长线核心底仓

3. 江淮汽车 600418（华为智驾+新能源整车）：家族多账户合计约14亿，一季度定增新进

4. 麦格米特 002851（新能源电控）：王萍、葛贵莲合计持仓超10亿，中长期配置

5. 曙光数创 872808（液冷散热）：个人持仓5-10亿，坚定锁仓

6. 微电生理 688351（高端医疗器械）：持仓超5亿，长线持有

7. 优刻得 688258（云计算）：一季度新进，中小仓位布局

8. 东方国信 300166（大数据+AI）：关联账户布局，偏题材配置

二、章建平（章盟主，总持仓约54亿）

核心主线：稀土+黄金+新材料+医疗，从科技主线转向顺周期防御

1. 北方稀土 600111（稀土龙头）：一季度新进7225万股，持仓约34.45亿，第一重仓

2. 东材科技 601208（光伏新材料）：加仓至2586万股，持仓约9.2亿

3. 西部材料 002149（稀有金属材料）：一季度新进984万股，持仓约5.57亿

4. 美年健康 002044（医疗服务）：新进6625万股，持仓约5.8亿

5. 四川黄金 001337（黄金）：新进642万股，持仓约3.1亿

6. 清仓动作：寒武纪688256已退出前十大股东，高位兑现AI算力筹码

三、陈发树（稳健长线风格，消费+资源+军工电子）

核心主线：大消费防御打底，军工科技进攻，均衡配置

1. 伊利股份 600887（乳业龙头）：一季度新进6044万股，持仓约16亿，位列第九大股东

2. 雷电微力 301050（军工电子+卫星导航）：核心重仓，持仓约10亿，持仓稳定未动

3. 云南白药 000538（医药消费）：长期压舱底仓，持仓超6亿

4. 必创科技 300667（传感器+商业航天）：重仓布局，持股占流通股7.91%

5. 新华都 002264（零售+数字营销）：重仓持有，持股占流通股8.17%

四、赵建平（专精特新猎手，主攻小盘硬科技，科创板为主）

核心主线：半导体存储+工业无人机+卫星互联网+AI视觉

1. 东芯股份 688110（存储芯片）：第一重仓，持仓550万股，市值约7.2亿

2. 纵横股份 688070（工业无人机）：持仓330万股，市值约1.5亿，贴合低空经济主线

3. 震有科技 688567（卫星互联网）：持仓330万股，环比加仓62.56%，市值约1.37亿

4. 洲明科技 300232（LED显示）：一季度新进1900万股，持仓约1.29亿

5. 高华科技 688539（传感器）：持仓292万股，市值约1.05亿

6. 英诺激光 688283（激光设备）：持仓150万股，硬科技标配

7. 格灵深瞳 688207（AI视觉）：持仓450万股，中小仓位布局

五、陈小群（银河大连黄河路，顶级游资，商业航天主线）

操作状态：一季度活跃度明显下降，以老仓留守为主，4-5月仅零星短线操作

核心留守重仓（商业航天赛道）

1. 神剑股份 002361（商业航天+新材料）：4月大举买入，5月仍留存近亿仓位，当前核心重仓

2. 鲁信创投 600783（创投，参股蓝箭航天）：2025年底至2026年初累计持仓约2亿，留存底仓

3. 雷科防务 002413（航天雷达+军工电子）：1月大幅减仓后仍有部分余仓

4. 三维通信 002115（卫星通信）：年初持仓约1.2亿，5月仍留存筹码

已清仓/大幅减仓标的

通宇通讯、航天发展、航天电子、海格通信，均在1月高位集中减持或清仓

4-5月短线快进快出标的

利通电子、康恩贝、华电辽能，均为短期博弈，5月大概率已离场

六、五大牛散一季报持仓总结

1. 葛卫东：221亿坚守硬科技，沐曦股份、兆易创新、江淮汽车形成核心三驾马车

2. 章建平：54亿完成主线切换，高位兑现AI，重仓布局稀土、黄金等顺周期

3. 陈发树：均衡稳健风格，大消费防御搭配军工科技，伊利股份为一季度最大新进亮点

4. 赵建平：专注专精特新小巨人，布局存储、无人机、卫星互联网三大高景气细分

5. 陈小群：游资节奏放缓，坚守商业航天老仓，以休息为主，仅少量短线操作

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