周末零零星星掰扯了不少，建议回翻。
宏观上，还是要留意外部风险，不管是联储和长债，还是海峡航运。整体通胀二季度是跑不了了，尤其是小的经济体，咱们这还有国央企的“社会责任”兜底，其他地方是没有的。越到二季度末的时候，这个反馈会越强，甚至海峡开得晚，三季度都会持续通胀。对外部不是好事，但对于咱们来说通胀比通缩好。
交易上，光方向大票要逐季验证，二线补涨也搞差不多了，所以资金在向新黑去，新票、黑科技。可插拔也好，新基板也罢，microLED短距也行，就看资金强度了。
国产方面，H200的预期弱化，叠加长鑫业绩超预期，算力网的提法又才开始，所以这边强一些也正常。
题材看穿插，机器人和商业航天两边跷跷板，交易难度挺大的，追高亏钱概率高。

指数下跌空间有限，更多是看结构怎么调，出来新结构了问题就不大。
大概就这么个看法。