A股掀万亿扩产潮！AI算力资金精准布局，全产业链标的汇总

2026年尚未过半，A股正式掀起大规模高端产能扩产热潮，资金集体重仓AI算力、新能源、半导体三大核心赛道，本轮扩产聚焦高端技术升级，与过往粗放式扩张有着本质区别。

据市场消息，互联网巨头持续加码算力基建，阿里、腾讯AI领域资本开支大幅激增，腾讯一季度资本开支同比大涨超60%，资金尽数投入算力基础设施搭建，行业真实盈利需求全面爆发。

对比早年面板、锂电盲目扩产最终陷入产能过剩的局面，本轮AI算力扩产壁垒极高。大型数据中心投资门槛达数十亿，高端芯片受限、专业人才紧缺，行业入局难度大，仅头部企业具备扩产实力，行业格局稳定，不易出现内卷过剩。

目前AI产业发展最大瓶颈早已不是芯片，而是电力能耗。大型GPU算力集群耗电量堪比中型城市全年用电，国家大力推行算电协同发展模式，能源与算力深度绑定，率先解决用电难题的企业，将抢占万亿级市场红利。

在AI全民淘金浪潮中，前端模型与应用竞争激烈，产业链卖铲子方向确定性最强，也是资金重点布局核心。

AI算力全产业链核心个股（代码+核心逻辑）

一、算力芯片

688041 海光信息：国产算力芯片龙头，订单充足产能紧缺
688256 寒武纪：云端AI训练芯片，新品加速放量
688802 沐曦股份：高端国产GPU，算力自主化核心

二、AI服务器

000977 浪潮信息：国内AI服务器绝对龙头，出货量稳居前列
601138 工业富联：全球服务器代工龙头，深度绑定海外巨头
002261 拓维信息：华为昇腾核心伙伴，自建算力资源充沛
603019 中科曙光：超算龙头，智算中心全面布局

三、高速光模块

300308 中际旭创：全球光模块龙头，1.6T产品批量交付
000876 新易盛：海外市场份额稳固，高速光模块出货大增
002281 光迅科技：硅光技术领先，算力传输刚需标的
300394 天孚通信：CPO核心配件，算力互联核心受益

四、IDC算力租赁

300442 润泽科技：大型智算中心投产落地，算力规模持续扩容
300738 奥飞数据：机柜资源充足，算力租赁业绩高增
688158 优刻得：主营算力出租，弹性空间充足

五、算电协同+液冷温控

002335 科华数据：UPS电源+液冷一体化，算力机房标配
002837 英维克：算力液冷温控龙头，行业刚需刚需
002015 中恒电气：数据中心高压供电龙头，大厂核心供应商
000400 协鑫能科：绿电赋能算力，实现低能耗高效运行
600406 国电南瑞：智能电网调度，算力用电统筹核心

六、存储产业链

001309 德明利：存储模组高景气，业绩大幅爆发
688525 佰维存储：高端存储芯片，算力硬件刚需

七、半导体设备

002371 北方华创：全品类半导体设备龙头，国产替代主力
688012 中微公司：刻蚀设备领军企业，助力芯片扩产

投资风险提示

AI赛道长期成长逻辑稳固，但短期市场波动加剧，大盘整体情绪偏弱，资金短期承压，切勿高位盲目追涨，优先布局低位刚需配套赛道，把握稳健行情机会。（以上所有观点和论述仅供参考，不作为任何投资依据）#算力价格#