生成式物理AI核心逻辑+全产业链标的梳理

生成式物理AI的核心优势，是其生成的数据严格贴合现实物理规则。依托这一特性，AI训练得出的模型成果与落地方案，能够直接适配机器人、无人驾驶等终端设备，高效落地于真实物理场景。该项技术的核心价值，是为各类智能机器人搭载标准化运动运行内核，大幅加速机器人在现实场景的规模化落地与商用普及。

近期人形机器人赛道迎来重磅催化，Figure创始人布雷特·阿德科克官宣，旗下F.03机器人已开启不间断直播作业模式，连续稳定工作超30小时，全程无停机故障，累计完成超38000个包裹分拣任务，且直播作业仍在持续进行。本次直播展示了机器人智能协作能力，当单机电量不足时，可自主触发接替指令，由其他机器人无缝承接工作。该事件再度引爆市场热度，生成式物理AI赛道关注度大幅提升。

结合技术架构与产业链布局，现将生成式物理AI平台层、硬件层、应用层核心上市标的完整梳理如下：

一、平台层（底层基础、仿真开发核心）

平台层为生成式物理AI提供底层开发工具与仿真运行环境，是实现技术标准化、规模化商用的核心基础设施。

1. 索辰科技：A股物理AI研发进度领跑企业，规划在2025年推出“天工”物理AI开发平台，定位行业通用基础设施，夯实赛道底层技术底座。
2. 天娱数科：旗下BehaviSIon平台深耕空间智能领域，采用MaaS模型即服务模式对外输出技术能力，平台建设成熟度位居A股第二位。

二、硬件层（感知交互、数据输入核心）

硬件层主要涵盖视觉传感、动作捕捉等核心硬件，负责为物理AI采集真实世界数据，同时支撑终端设备的精准交互与动作执行。

1. 凌云光：国内消费电子可配置视觉系统市占率排名第一，自主掌握核心算法与系统集成技术，硬件适配与落地能力突出。
2. 奥比中光：A股3D视觉传感器营收规模首位，是物理AI感知硬件领域的核心核心供应商。
3. 奥飞娱乐：通过股权投资布局国内领先的惯性动作捕捉技术，补齐物理AI动作感知硬件环节。
4. 利亚德：子公司虚拟动点掌握顶尖光学动作捕捉技术，技术实力处于A股行业第一梯队。
5. 捷成股份、天地在线：两家企业为世优科技核心参股股东，持股比例分列A股第一、第二位，间接布局高端动作捕捉与虚拟人核心技术。

三、应用层（场景落地、商业化核心）

应用层依托底层平台与硬件技术，将生成式物理AI落地至机器人、智能汽车、数字场景等实体应用领域。

1. 丝路视觉、凡拓数创：国内数字展馆行业双龙头，营收规模分别位居行业第一、第二，主打AI+视觉融合技术，专注打造沉浸式数字场景应用。
2. 智微智能：依托英伟达Isaac SIM平台，开展机器人虚拟仿真训练与合成数据研发，深度布局工业机器人、服务机器人仿真场景。
3. 东方精工：通过参股嘉腾机器人，与英伟达达成长期深度合作，落地AI技术与实体机器人的融合应用。
4. 阿尔特：携手英伟达深度合作，推进AI技术在汽车设计、整车测试等真实物理场景的商业化落地。

本文提示：本文内容仅为行业资讯梳理与个人复盘记录，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。