全球投行大举加仓A股

一季度多家国际知名投行集中布局A股，外资持仓规模大增，持股市值环比大增近700亿，做多意愿强烈。

主力资金布局方向

• 摩根士丹利：重仓光通信赛道，重点布局中际旭创、天孚通信，持续看好AI带动的光产业长期行情

• 高盛：布局广泛，偏爱算力、商业航天、算电协同相关标的

• 摩根大通：聚焦高科技领域，与高盛重合布局算力、航天热门股

• 巴克莱：重仓华工科技，布局算力协同及两岸题材

• 瑞银：重仓船舶制造，同步加仓光模块、存储芯片等AI产业链个股

资金调仓动向

外资整体偏爱业绩稳健、技术壁垒高的硬核科技龙头；同时减持部分通信、军工及传统制造个股。

核心投资逻辑

A股整体估值优势突出，经济韧性充足，叠加产业升级提速，成为全球资金避险与配置优选。外资布局重心集中在AI算力、光通信、高端制造、新能源四大高景气赛道，优质细分龙头长期配置价值凸显。