次新股有多疯，你看股价第一就知道了。

测试设备龙头上午一度大跌10%，下午拉红之后股价超越茅王成为两市第一高价，目前第一高价就在他们两个和寒王手中产生，有点三国演义三分天下的既视感，都是13XX，差距很小，鹿死谁手尚未可知。

如果说白酒的天花板是14亿人还有多少人愿意喝高度酒，那么测试设备的天花板就是中国晶圆厂还要建多少，这场股王争夺战只持续了半天，资本的投票结果足够清晰，存量消费的上限肉眼可见，增量科技的上限还在地平线后面。

茅王的涨价逻辑是手里那瓶酒放得越久越值钱，但这个逻辑有个前提，就是没人戒酒，而那台测试设备的价值是晶圆厂还在不断扩建，资本的口味变了，不是酒不好喝，是建厂的故事比酿酒的故事更让人上头。

某光模块制造商直线涨停，PCB某制造商也跟着封板，通信设备板块又起来了，催化来自下午一则关于数据领域前沿标准的报道，头部光模块企业员工股权激励账面浮盈合计超过30亿，管理层对订单能见度有底气，周三盘后海外GPU霸主英伟达发财报，预计利润420亿美元，如果超预期，今天追光模块的人就是先知先觉，诸位都在打提前量。

合肥DRAM厂前脚准备上市，后脚NAND晶圆厂龙头也完成了IPO辅导备案，国产存储产业链正在集体冲刺资本市场，未来市值都是万亿级别，冲击市场市值前5问题不大，韩国双雄瑟瑟发抖。

晶圆厂IPO是确定性，用电量增长是确定性，资金不再愿意为模糊的概念支付高溢价，它们要的是看得见的产能、摸得着的订单，这是今年炒股最大的变化，要问自己一个问题，你跟着变了吗？

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1、调研算力网建设，提出要统筹布局、有序建设，注重供需适配、算电协同，加快形成全国一张网，以超节点为首的Token经济产业链持续站上风口。

2、半导体设备高景气延续，台积电第二季度营收目标环比增长10%，毛利率65%；ASML上调2026年销售预期至400亿欧，近期维持上升趋势的半导体设备股再度向上加速。

3、第八届硅光产业大会盛大启幕，谷歌年度开发者大会Google I/O开幕在即，预计将发布Gemini系列机型的更新信息、其他人工智能产品，硅光产业链热度继续向上游SOI方向扩散，受益GPU晶体管密度升级驱动下的MLCC，SST变压器上游的超级电容等具备涨价预期的上游环节近期悉数展开向上加速。

4、以10家样板企业为牵引，布局具身智能，上海力争“十五五”末推动10万台人形机器人进工厂、规上工业企业智能体应用普及率超80%，推进工业化场景加速落地，相关个股前天微博发过了，说的就是这个事儿。

5、我国大型数据中心以虚拟电厂形式参与电力现货交易，实现“算随电动”，为国内首次。这一创新突破彻底打破了数据中心“刚性用电巨兽”的传统标签，重构电力负荷与电网调度的适配逻辑。

6、长鑫科技于上周日更新招股书并引起市场强烈关注后，另一国产存储IDM厂商长江存储也发出了奔赴资本市场的信号。

7、四月全社会用电量同比增长6%，前四个月累计增长5.4%，在经济增速换挡的背景下，用电量的韧性本身就是工业景气度的证明，国内主要厂商订单已经排到了明年年初，背后是AI数据中心建设驱动的需求激增。

| 技术面分析 |
| 信号方面
站上日关键点
大跌跌停股48档
指数三死叉
K线组合呈现天使突击

仪表盘信号：2平、2坏，今天元器件继续表现良好，指数也出现一定程度反弹，M9表现不错，存储因为韩美回调，所以表现今天最差，考虑到之前涨幅过多，亦能接受。长江存储双雄都来了，一个是NAAD，一个DRAM，估计未来市值前5，存储要占两个，韩国人的确头疼，现在还罢工呢，以后的市占率一定会被内卷侵蚀，时间问题。

站上20天线，其实昨天就没有跌破，就是在这个位置波动，MACD出第2根绿柱，周边日韩都跌，韩国再跌3个点，日本0.44还行，截至发稿欧洲是大幅反弹的，德国涨了1.33%，晚上美股再一好，那么日韩明天就能起来了。油价在110附近横着，等美伊的消息行事，黄金白银收出十字星，贵金属涨到这个位置，观望为主，除非你是刚需，那么没办法。

两市3400家个股上涨，1700家下跌，中位数+0.70%，MACD第2根绿柱，日级别CCI-6，周K+71，成交量2.88万亿。恒生指数+0.48%，CCI-102，韩国-3.25%，A50-0.43%，仓位40%。

外部因素
原油 110，天使吞噬
IC期货 贴水91点
人民币 6.80，天使切入
融资融券  流入159亿
国外指数  普涨
恒生指数  涨122点
国债T2609 天使突击
50ETF购5月3100  天使吞噬

| 明日关键点：4133、4197

| 明日船长看图说话 |

上图是上证30分钟K线图，分时天使突击，昨日提示看50中值的穿越程度，今天上午直接来到50中值，下午的反弹就顺理成章了，明天就到时间节点，看看能否出现变盘迹象，打板的继续。8根K线7红1绿，上证60分钟天使突击，120分钟天使突击，题材MLCC概念。

上图是上证日K线图，指数天使突击，重回BOLL中轨，虽然昨天也没有有效跌破，总算可以化解挽袖线尴尬，那种图形是最令人头疼的，天使也知道这一点，今天下午奋起反击。两市涨幅超9%有145家，大跌跌停股48家。成交量2.88万亿，恒生涨122点，A50-0.43% ，期货贴水91点，汇率跌破6.80一线，融资融券流入159亿。MACD第2根绿柱，CCI-6。

上图是创业板指日K线图，指数双叉十字，今天就不如上证了，一个是反转信号，一个还是纠缠信号，不过根据红宝书执行双叉的买卖就行，也非常的方便简单，所幸恶魔BOLL中轨挑战失败。目前权重前10，4红5绿，20厘米涨幅有8个，CCI-6，创业板周K天使切入，月K天使突击，外围紧盯ES00Y和CN00Y。