Michael E. Hurlston：1.6T阶段硅光技术将规模化应用，但3.2T阶段将回归EML技术，EML需求持续增长，供需失衡短期内难以缓解。磷化铟产能扩建周期长达2年，公司已收购第五座磷化铟厂，仍无法满足需求。6英寸晶圆产能更高，但边缘效应显著，公司将北卡罗来纳州新厂直接布局6英寸产线，设备兼容4英寸，具备退路。#A股#