2026年3月至今，男哥特供系列MLCC概念股涨幅都不小，昀冢科技+152%，江海股份+130%，三环集团+95%，风华高科+90%，利和兴+80%，博迁新材+70%，达利凯普+60%，国瓷材料+50%

本轮MLCC行情来自AI需求驱动的结构性长景气，三大核心逻辑：

1，AI 服务器高端MLCC用量呈指数级增长：通用服务器主板MLCC用量约1800–2500颗，而八卡AI服务器主板用量达15000–25000颗；GB200 NVL72单机用量约44.1万颗，对应价值量约4635美元。

2，进口依赖：2025年我国MLCC进口数量2.56万亿个，进口金额61.79亿美元，进口单价2.41美元/千只，高于出口单价2.11美元/千只。若按50%替代率测算，国产替代规模可达1.28万亿个。

3，涨价潮从高端向全品类扩散

2025年3月，村田率先宣布自4月起对AI服务器及高端车规级MLCC全面涨价，幅度15%–35%；三星电机亦计划同步提价，涨幅达双位数百分比。

2026年4月，太阳诱电跟进调涨消费类低容及车用MLCC价格，涨幅约为6%至13%，在渠道市场引发连锁反应，三星电机亦积极研议跟进调涨代理商定价。

关注：
MLCC：昀冢科技、三环集团、风华高科、江海股份、利和兴、达利凯普
上游原材料：博迁新材、洁美科技、国瓷材料

#半导体集体爆发#