​产业链拆解：钱正在沿着这条链往上流
​1. 第一棒：PCB制造（业绩最先兑现）
· 沪电股份：AI服务器PCB绝对标杆，英伟达核心供应商。
· 深南电路：通信+数据中心双料龙头，技术底蕴最深。
· 胜宏科技：HDI和高多层板领先，一季度业绩已经炸裂。
· 生益电子、景旺电子、崇达技术：二线梯队同样满产满销。
2. 第二棒：上游覆铜板（价格传导，弹性最大）
· 造PCB需要覆铜板（CCL），就像盖楼需要水泥。现在板厂产能拉满，覆铜板不仅量增，价格也在涨。
· 生益科技：全球覆铜板龙头，高端产品占比持续提升。
· 华正新材、南亚新材、金安国纪：涨价周期里业绩弹性十足。
3. 第三棒：上游原材料（隐形冠军）
· 覆铜板再往上游，是电子玻纤布和树脂。
· 中国巨石、宏和科技：电子布龙头，AI级超薄布供不应求。
· 圣泉集团、东材科技：特种树脂供应商，国产替代加速。
4. 第四棒：设备与耗材（卖铲人的春天）
· 全行业扩产，最确定受益的是设备商。
· 大族激光：PCB钻孔/检测设备龙头。
· 鼎泰高科：微型钻针，PCB加工耗材，用量跟着产能走。
· 芯碁微装：PCB直写光刻设备，高端化替代利器。