长鑫存储比长江存储更有机会，因为长江做NAND Flash，长鑫做DRAM，现在AI芯片用HBM导到市场缺货的是DRAM，虽然长鑫做不出HBM，但受益逻辑明确，SK Hynix和三星、美光都把DRAM产能挪去做HBM，那腾出来的空缺就需要填补，加上低价国产替代，只要做得出来不愁没销量。

不过DDR5已经在降价，终端销量明显下滑，这是事实。厂商订单却排到2027年，各种信息掺杂，还能繁荣多久很难说，但存储芯片的高周期特性，下次寒冬来临时会很猛烈，冬季也会很漫长，只是周期见顶的时间谁也不知道。