收评: token经济下的极致分化
今天市场是继续分化震荡。
其实指数表现的还不错，整个科创板和创业板涨幅很好，科创50的涨幅更好，最近都是权重股，也可能是因为科技权重的涨幅带动了500、300指数，因为里面现在也都有这些科技的权重，所以表现的会更好一些。
最近我们在大量的看Token经济，整个产业链从光到半导体到封装，这两天封装涨疯了，我们其实上周也提到了一些堆叠，但这一波确实科技我都一直没有认真的重推，核心还是能力圈，我觉得我已经看懂了整个行业的逻辑，但确实因为专业度的原因，对它的整个的财报，各方面的逻辑，我觉得还不够清晰，所以即使你看懂了，可能也只能做一些短线。封装其实堆叠我们看了有差不多两周多的时间，我们知道大概先进封装会有一些，这一波的逻辑上会有一些利好，但是真正在推荐的时候，你很难去做选择。
哪个公司会更好？我们要问一些专业的人员，然后一看公司估值又比较高，所以我们的逻辑现在在硬件上一直到两存上市前，我觉得更多的偏向于开始做一些轮动投机。两存上市现在我们听说的节奏是一家公司应该在6月份有可能，一家公司可能要更晚一点。两存上市可能会临近到一个硬件的高点，之后就是中游，其实中游也开始涨了，中游主要就是云以及大模型，那么里面大模型的A股上市公司正宗的很少。
我今天录制了一期订阅内容，讲了整个出海，包括Token经济。理清楚这一块以后，我们对于科技的投入接下来会更敏锐一些，我觉得还是不能算在能力圈内，我觉得只能算慢慢的接近了能力圈的边界。原来这些东西我几乎都没有办法看懂，花了一周多的时间终于大概了解了一个框架，其实真正到能力圈还是需要很长的路，但开始敢投一些能够看懂的东西了，接下来我们也会慢慢的加重一些投入。订阅内容还做了一篇策略报告，订阅用户可以先看。
对于科技这一轮的行情，我觉得还没有结束，但科技有很多细分，所以不用太急，硬件的这波行情最近一个月让很多人痛苦，我觉得不要谈痛苦，价值投资就是这样的，就是你不可能把所有的东西都看懂，也不可能把所有的肉都吃到，保持一些耐心就好了，有些东西忍一忍就OK。更多的内容在订阅内容里面跟大家分享吧。
仅供参考，谢谢大家。