​​一、高速光模块板块（直接受益12.8T技术迭代）
​​1. 中际旭创：全球高速光模块龙头，主营400G/800G/1.6T及下一代超高速光模块，英伟达、谷歌核心供应商，12.8T XPO方案技术布局领先，海外大客户订单充足，深度绑定全球算力集群建设。
2. 新易盛：海外算力市场核心供货企业，高端光模块产能充沛，800G产品已大规模出货，1.6T、6.4T产品研发进度行业前列，海外云厂商渠道优势显著。
3. 天孚通信：光器件+光模块一体化企业，高速光引擎、耦合器件行业龙头，深度配套NPO、XPO前沿光模块方案，是头部光模块厂商核心上游供应商。
4. 华工科技：国内光模块老牌龙头，布局算力、电信双赛道，800G、1.6T产品持续放量，深度适配国内智算、超算中心建设需求。
​​二、光芯片板块（光模块核心上游，国产替代加速）
​​1. 长光华芯：高速光芯片研发生产龙头，布局100G以上高端光芯片，适配800G、1.6T光模块，打破海外技术垄断。
2. 源杰科技：高速激光器芯片龙头，400G/800G光芯片实现大规模量产，直接供应头部光模块企业，深度受益算力硬件扩容。
3. 中际旭创（配套自研芯片）：同步布局高端光芯片，实现部分核心器件自研自产，成本与供应链优势突出。
​​三、光纤光缆板块（算力网络传输刚需）
​​1. 亨通光电：全球光纤光缆龙头，主营海底光缆、高速通信光缆，适配算力网络跨区域传输，受益全国算力枢纽节点建设。
2. 长飞光纤：国内光纤行业龙头，高端光纤、特种光缆产能充足，算力网络、数据中心布线核心供应商。
​​四、配套器件板块（NPO/XPO方案核心受益）
​​1. 太辰光：海外高速光器件龙头，高速连接器、光无源器件技术领先，适配下一代超高速光模块。
2. 剑桥科技：高速光模块+光器件企业，海外市场布局完善，800G光模块出货量快速增长，前沿技术储备充足。