今天这张图很值钱，由摩根士丹利研究得来。英伟达的下一代，Agentic AI超级计算机VR200 NVL72。2026年下半年开始交付。其中用料增长最多的部分是高带宽内存HBM。因此主要用力放在HBM上，其他如CPU/CPO/液冷/MLCC/固态硬盘等不做重点。那么股票就是#三星电子#，#sk海力士#，#美光#，#长鑫科技#等四只。 ​