晚上复盘了一下。

我确实没办法从技术图形和资金流向解读盘面，还是只能依靠自己的宏观和产业框架。

宏观上，最大的风险来自美债收益率的熊陡，如果继续下去，高度依赖流动性的美股下杀只是时间问题。很多人说AI板块有EPS支撑，我还是那个观点，现在AI板块就是个短投长收的资本密集型行业，高度依赖融资支撑，熊陡对AI的破坏力甚至比对美股整体还大。我认为这个逻辑是整个股市未来走势的主线逻辑。
显然FED和联邦政府也不希望出现熊陡，肯定是想压平曲线的，那哪些因素会影响收益率呢？
我认为目前影响最大最直接的就是海峡和油价。而这取决于懂王和伊朗短期内能不能达成一个协议，如果不能，两者中谁更先绷不住——如果伊朗先绷不住，放开海峡，市场朝乐观走；如果伊朗绷住了，那懂王恐怕要等到曲线熊陡到出点什么大事才会怂。这个大事，有可能就是美股本身。如果真是这个剧本，嗯，除了空仓的朋友们，其他谁都跑不掉。
到目前为止，我内心里仍然是赌懂王会为了债市去跟伊朗媾和的。但如果我猜错了，嘣。

港A的走势会受美国影响，而且跟跌不跟涨。这个走势我没法判断也不想基于此进行操作。
我更关心我持仓的标的的长期产业趋势。
我对国产AI链的信心比海外AI链高得多。所以我手上最主要的华创、兆易、中芯从长期的角度说我还是很看好。但短期如果美国那边流动性持续恶化的话那我觉得风险也很大，毕竟这几天都又暴涨了好多。
这三个票我前期都做了减持，成本很低，剩下的拿着涨涨跌跌我都无所谓，就当为国格局了。要说一定要减仓的话，我觉得华创最不心疼，设备股本身弹性就大风险高，加上最不容易被消息驱动（兆易可以靠内存涨价和海外巨头股价拉升，中芯可以讲中积电的战略地位）。
至于我手上其他的红利、有色、能化、电网、工程机械，我觉得价格都很合理，跌不深，深了也能比较容易的修复，不修复我就补仓摊平吃息。
恒科？哎呀，历史遗留问题，就相信后人的智慧吧，大不了传给家里两个娃，总有一天恒科会雄起的！至于哪一天就不要问了……

如果真的运气不好长期杀估值了，我多想想去哪能搞点钱抄底吧。

PS：硬要从资金面找原因的话，我觉得有两个可能影响资金的事项——长鑫IPO和世界杯。不过我真不懂资金面分析，这个纯瞎猜。