#a股##pcb# 【英伟达单机柜“物料成本拆解图”刷屏！PCB概念股集体飙升 机构称PCB正加速半导体化】

昨晚到今早，英伟达单机柜的“成本拆解图”给市场带来了新的“涨价故事”。据悉，VR200机柜的出货价为780万美元，相较GB300机柜（390万美元）增长100%。其中VR200的机柜PCB价值量为11.6万美元，较GB300的机柜PCB价值量（3.5万美元）翻超2倍，同比增长233%。受此带动，5月22日早盘，总市值超2400亿元的PCB龙头企业——鹏鼎控股开盘即被封死涨停板，胜宏科技一度暴涨10%，整个PCB概念股集体飙升，PCB板块指数一度暴拉超5%。与此同时，还有一个细分板块涨幅更大，那就是MLCC，该板块涨幅一度超过7%。

摩根士丹利最新研报指出，报告显示，从ODM处采购的Rubin机架售价约为780万美元，较上一代GB300机架的约399万美元几乎翻倍，而这一价值跃升并非仅由核心GPU驱动。在其覆盖的下游零部件中，PCB内容价值增幅最为显著，较GB300大涨233%，其次是MLCC（+182%）、ABF基板（+82%）、电源（+32%）以及液冷组件（+12%）。PCB的逻辑还在不断强化。国金证券认为，AI PCB进入高端扩产周期，驱动因素为算力架构演进与工艺半导体化。（券商中国） http://t.cn/z8ADYQE