PCB板块爆发原因

对比英伟达GB300与下一代VR200平台物料成本，三大细分领域价值增幅显著：

1. 存储：涨幅435%
2. PCB：涨幅233%
3. MLCC：涨幅182%

按理存储增量最高，本轮行情却由PCB领涨。

以第一性原理分析，关键差距在于产业话语权。高端HBM存储市场基本被海外把控，国内企业难以瓜分红利。而PCB领域本土企业具备关键竞争力，能够充分承接行业增量，实实在在兑现业绩，因此成为资金主攻方向