高速光芯片
​​1）源杰科技（688498）— 国产EML龙头
​​- 核心产品：100G/200G EML、高功率CW DFB（CPO用）
- 客户端：中际旭创、新易盛、天孚通信、英伟达（认证）
- 地位：100G EML率先量产，200G EML送样验证，800G/1.6T核心光源供应商
​​2）长光华芯（688048）— IDM全流程龙头
​​- 核心产品：100G EML、200G EML（验证）、VCSEL、高功率激光芯片
- 客户端：中际旭创、新易盛、腾讯、华为、中兴
- 地位：国内唯一覆盖InP/GaAs/GaN三大材料体系，100G EML良率>92%
​​3）光迅科技（002281）— 全产业链IDM
​​- 核心产品：25G/50G/100G EML、DFB、硅光芯片
- 客户端：中兴、烽火、中国移动、中国电信、头部云厂商
- 地位：国内唯一“光芯片-器件-模块”全自研，25G及以下光芯片100%自供
​​二、无源/硅光配套芯片（AWG/PLC）
​​仕佳光子（688313）— 无源光芯片全球龙头
​​- 核心产品：PLC分路器（市占>30%）、AWG、高功率CW DFB（小批量）
- 客户端：中际旭创、新易盛、剑桥科技、海外模块厂
- 地位：AWG全球前三，CPO多波长复用核心器件供应商
​​三、中端/特色光芯片
​​1）永鼎股份（600105）
​​- 产品：70mW CW DFB（批量）、100G EML（量产）
- 客户：国内中小型光模块厂商、数通客户
​​2）华工科技（000988）
​​- 产品：25G DFB/EML、高速光芯片
- 客户：中兴、烽火、海外电信设备商
​​3）三安光电（600703）
​​- 产品：VCSEL、DFB、探测器芯片
- 客户：苹果、华为、光模块厂商
​​四、核心客户端速览（光模块+云+设备商）
​​- 光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、联特科技
- 云厂商：英伟达、腾讯、阿里、百度、亚马逊AWS
- 设备商：华为、中兴、烽火、诺基亚、爱立信
​​五、核心逻辑
​​- 源杰科技：800G/1.6T EML/CW第一梯队，绑定头部模块+英伟达
- 长光华芯：IDM+多材料平台，100G EML主力供应商
- 光迅科技：全产业链+电信数通双市场，自主可控核心
- 仕佳光子：无源硅光龙头，CPO核心配套