6月份核心主线曝光💥

🤖 机器人 (Robotics)
从主题炒作正式迈入量产验证阶段。6月特斯拉AI Day如果按预期展示Optimus的新进展，可能成为板块的重要转折点。6月前后供应商的敲定将是本轮产业链价值重估的直接催化剂，重点在Tier 1核心供应商。

🔥核心龙头：绿的谐波（谐波减速器）、拓普集团（关节执行器）、三花智控（热管理）、雷赛智能（伺服驱动）等。

🔩 PCB (印制电路板)
伴随AI服务器放量和“算力芯片化”趋势，PCB产业迎来强劲的“量价齐升”行情。高端PCB（如高阶HDI、SLP）需求旺盛，产品涨价趋势明确。逻辑兑现到了强劲业绩上，深南电路一季度扣非净利润暴涨近80%，国产设备龙头大族数控归母净利同比暴增176.53%。

🔥核心龙头：鹏鼎控股、沪电股份、深南电路、大族数控。

💾 存储芯片 (Memory Chip)
AI驱动的存储芯片“超级景气周期”正在演绎。AI服务器对HBM的需求激增，导致行业面临15年来最严重的供应短缺，推动产品价格大幅上涨，国内存储厂商业绩普遍兑现。加之长江存储等国产龙头IPO进程的催化，将重塑国内存储芯片的产业格局。

🔥核心龙头：兆易创新、中芯国际、华虹公司、江波龙、澜起科技。

🚀 商业航天 (Commercial Space)
国内政策与技术形成合力，推动商业航天从技术验证迈向规模化运营。标志性事件是《商业航天标准体系（1.0版）》发布，为产业市场化提供了“通用语言”。SpaceX预计最快6月启动IPO路演，若其2万亿美元估值预期落地，将为国内商业航天板块提供全新的估值体系锚点。

🔥核心龙头：电科蓝天、航天电子、航天环宇、航天发展。

⚡️ 电力 (Power)
与AI算力形成全新主线：“算电协同”。四部门发布的《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》明确探索“核电、氢能直连算力设施”，为电力板块打开全新空间。政策红利和“算电协同”双重驱动下，电力板块（特别是绿电、电网设备、虚拟电厂）走出独立行情。

🔥核心龙头：大唐发电（6连板，已累计一定涨幅注意风险）、国电南瑞（设备龙头）、固德威（储能）、东方电气。

🖥️ 算力 (Computing Power)
为AI时代提供核心“燃料”，国产算力正加速崛起。科技巨头进行“军备竞赛”，大模型迭代持续拉动海量算力需求，为国产GPU、光模块等产业链带来业绩兑现和份额提升的机会。6月，英伟达等巨头的动向仍将直接影响市场情绪，但其核心逻辑已从概念炒作转为业绩和产业趋势驱动。

🔥核心龙头：海光信息、寒武纪、中际旭创、工业富联。

🚗 无人驾驶 (Autonomous Driving)
从概念验证迈向规模化商业落地的关键时期。特斯拉FSD的入华预期和多家L3量产车型上路，是核心驱动力。伴随L3法规完善及智驾技术下沉，相关软硬件（如德赛西威）和商业化运营（如驭势科技、Robotaxi公司）的核心标的将直接受益。

🔥核心龙头：德赛西威、浙江世宝（均受FSD消息刺激涨停）、驭势科技（港股，全场景L4级自动驾驶）、文远知行。