[午盘回顾]
早盘指数略有分化，科创板一枝独秀，沪指表现相对强势，创业板指下杀后再度走强，科技权重带动黄白线分离，成交额前列的个股几乎都有不错的赚钱效应。而短线情绪受高位情绪标的拖累相对偏弱。板块方面资金基本还是围绕A的产业趋势做交易，同时依然向相对低位的方向去扩散，半导体、先进封装、晶圆制造等方向整体还是强于A硬件。上游物料方向依旧维持强势，持续关注“A需求一产能向高端倾斜一供给收缩一全品类涨价"的涨价传导，之前说的模拟芯片也开始走主升了，后面关注大功率变压器这块的补涨。周末发酵最厉害的PCB和MLCC略微分化，短线资金有所兑现，但明天大概率会有回流，柜外依然关注CPO/NPO为主，此外玻璃基板继上周五小幅分化后今天再度走强，而培育钻石延续强势，说明资金能容忍2-3年没业绩但产业趋势向好的方向，这对科技新技术的炒作是重要信号。受DeepSeek永久降价刺激国产算力产业链逐步走强，预计昇腾950已经完全做好准备了，国产超节点有望全面落地。实际上DeepSeek的永久降价对Agent也是相当正面的刺激，制约AIAgen规模化应用的最大障碍并非技术能力不足，而是经济账，而Agen的规模化应用将刺激CPU的大规模放量。此外白酒等超跌方向略微有所反弹，但持续性仍需观察。#今日股市##财经##财经#