科技行情一重接一重，那边英伟达新品Vera CPU和Vera Rubin机柜的叙事还没冷却，今天华为又甩出了王炸“韬定律”。提出以“时间缩微”替代“几何缩微”，以系统性降低时间常数(韬T)为目标，通过逻辑折叠等创新技术，持续压缩信号传播时延，不断提升晶体管密度，实现半导体与电子系统的持续演进。

目标是：1）、2029年追平最先进制程；2）、2031年达到1.4nm制程同等水平。

这个叙事还是很让人兴奋的，半导体板块直接暴涨！

对于股票交易，大家也都是上车了再研究，首先最确定性得肯定是fab CL，叠加二季度高端制成良率爬坡数据应该也会出来，目前的产业验证看应该也不错。现在AI的叙事很猛，不管是海外链还是国产链，机会太多了，短期其他老登板块没什么必要过度关注，浪费时间和仓位，科技发酵都做不过来。