市场热点还是华为韬定律助推的半导体产业链，本来“做朋友在芯中”己是今年最强主线之一，现在肯定是更加深入和扩展了，原本巿场对目前先进制程芯片的进展预期已完全打破，再过几个月华为麒麟9050就要上市了。整个芯片国产替代的叙事逻辑也彻底改变了。包括我们AI芯片的自供瓶颈会完全打开，这也不难理解英伟达H200的推销遇冷的原因。昨天是消息刺激的狂欢，经过一晚上的各种解读，今天肯定会发生分化。真正受益的公司会走出趋势，认真观察资金流向。