午评: 科技轮动 保持平常心

今天市场总体还是一个小幅震荡。

半导体有所调整，连续两三天半导体的强势上攻，震荡在所难免。据说最近有部分的机构风格偏移的很厉害，消费类的基金抛掉了消费股去追半导体，这个现象既可以理解，但我觉得总会引发更多的震荡。

中长期来看科技逻辑还是很硬；短期来看估值很贵，但是我说的估值是在上游，最近有很多人说：“边老师，你现在研究科技是不是会太晚？”我们研究科技其实已经很久了，只是感觉对于上游的产业链和整个技术的迭代能力圈外跟不上。科技的中下游其实投了很多，但是过去3个月效果不好，但我们不会放弃。我觉得对于上游就是更多的偏向于波段和投机，对于中下游更多的偏向于投资。明天如果有时间#炜炜道来# ，我们也会来聊一下。

核心要对整个科技的生态做一个更清晰的展望，虽然有些路径我觉得还没有很清晰。通过两三周的时间慢慢的把AI的未来的生态看得越清晰，因为投资是比谁看得更远，看得更准的过程，现在准确率在上游是比较高的，中下游是比较低的，但如果你放远了来看，还是有很多的确定性，这是很大的机会。今天我们可以看到中下游，比如说机器人、无人驾驶，那这些也都是科技、是AI，对不对？所以在这些东西里面轮动，我觉得这是不会错的，科技的关注度还是要非常高。

对于上游的东西，我们觉得也有确定性，只是有的东西它涨得太快了，如果有震荡我们也会考虑加入。现在有很多的朋友说：“边老师，上面的很多东西有大的泡沫。”一定是有的，但是在技术迭代的过程里面，像昨天的韬定律等一些，如果过个两三年，它真的能够取代阿斯麦的光刻机等等，那不可想象，它新的产业链又会出来了，那就像当年的华为系统一样是很大的颠覆。我觉得还是那句话吧，紧盯科技，更多的以长远的眼光去看，但是操作里上、中、下游要适当的分开一些，讲究操作的技巧。

最近有一个比较好的迹象，就是成交量已经维持了很久，在3万亿左右，我说了3万亿我觉得就是90摄氏度的水温啊，水温维持了很久，至少从投机角度来看是不错的，所以如果有一些朋友最近每天做波段应该做的不错。

更多的内容我们在#炜炜道来# 跟大家分享这一期的科技的订阅内容，这一次送给大家的“五层蛋糕图”，我觉得大家一定要把它牢记，里面有很多可以玩的，我们之后会详解。

仅供参考，谢谢大家。