千亿级别的封测大家伙，也可以像投机票一样连板，只要切到风口。

这个就是昨天韬定律光环下的封测现状，最受益的就是它们了，不过大家要知道这个Chiplet芯片其实几年前就做了，是我们拿不到高端光刻机下的另辟蹊径，能走通是最好，走不通卖铲子的公司还是最受益的，毋庸置疑，封测就是韬定律的铲子。

Chiplet、CoWoS、3D堆叠，这些技术路径的核心价值在于用封装环节的创新来弥补制程缩微的放缓。台积电扩产CoWoS、英特尔力推Foveros，全球巨头的资本开支都在往这个方向倾斜，封测环节的估值天花板正在被打开。

我们这边的存储个股今天陷入调整，而韩美那边，如火如荼，海力士已经涨疯了，就连美光截止发稿也大涨13%，创历史新高，带动闪迪、西部数据大涨，其实港股的赵姨今天也大涨+6%，而我们这里的赵姨大多数时间还是负的，找谁说理去？都是姨妈，今天的香港的更疼了，明天呢？

贵金属板块今天表现不错，这背后是两条并行的叙事在交汇，一个是几内亚铝土矿管制带来的供给端冲击，一个是智利铜价预测上调叠加全球央行持续购金推升的贵金属避险需求，下半年，我的思路就是能源、金属互相转化切换，节奏保持好就行。

最后再来看看三星劳资问题，今天一个代表非半导体部门员工的三星最小工会向韩国法院申请禁令，要求叫停表决程序，理由是芯片部门员工平均将获得约5.13亿韩元奖金，而数字体验部门员工仅600万韩元，差距悬殊。

在金钱的面前，谁都会眼红，都想自己多分一点，只不过三星这次事件把事情放到了台面上，投票结果将在5月27日公布，明天若投票通过，原定5月21日至6月7日的18天罢工计划彻底取消，若投票否决，罢工将按计划重启。

三星占全球DRAM市场约40%份额，其HBM4芯片已于2月开始量产且全年产能售罄，罢工将直接威胁交付，这场投票已不只是劳资博弈，而是全球半导体供应链的一次压力测试，根据我们手里的持仓，其实屁股已经歪了，就不做评价了。

1、全球最大的铝土矿生产国几内亚计划于6月宣布对铝土矿出口实施管控改革，旨在提振矿价，对氧化铝价格形成直接刺激，短期对于铝土矿自给率较低的企业形成一定利空。

2、英伟达Rubin架构服务器下半年开启量产，机构研报看好2027年量产的Vera Rubin、Rubin Ultra平台大幅提升算力，正交背板以78层PCB替代铜缆，拉动PCB价量齐升，CCL材料升级至M10，作为核心树脂成分的PTFE的增量重新获得重视。

3、英特尔正加速推进其下一代先进封装技术，玻璃基板的商业化进程，计划改造其位于新墨西哥州的里奥兰乔工厂，将其打造为全球首个玻璃基板量产基地。

4、宇树IPO申请将于6月1日上会审议，从近期率先更新IPO进展的长鑫、长江存储，到超聚变和宇树，部分相关影子股走势并不尽人意。

5、聚苯醚PPO树脂处于满产满销状态，产业链上市公司竞相布局PPO树脂、碳氢树脂等项目，产能有望进一步释放。

6、瑞银将美光目标价从535美元上调至1,625美元，为尔街最高水平。

7、受SpaceX上市乐观情绪提振，美股太空股盘前延续涨势，Momentus飙涨80%。

8、伊朗称在波斯湾的伊朗领空击落一架美军MQ-9型“死神”无人机。

| 技术面分析 |

| 信号方面

站上日关键点

大跌跌停股226档

指数三死叉

K线组合呈现孕线

仪表盘信号：2平、2坏，今天指数是围绕中轨展开的，虽然最后时刻还是未能成功站上BOLL中轨，但是整体还算是偏强势的，毕竟连涨两天之后还能在2点07分开始反攻，重新挑战中轨本身就不容易，也不是A股常态，骨头特别的硬。

有些涨幅巨大的票实在是有点恐高，就快要拿不住了，我都拿不住别人就更拿不住了，所以还是按照既定策略，每天做T来弄毛毛虫，最终一定会破茧成蝶的。一旦差价反过来，第二天减仓也来得及，至于后续板块的轮动，能抓就抓，不能抓也心态平和。

5月是个好月份，从小德切换过来的资金连续大涨，新三马车连续2周上攻，已经不是语言能解释的了，今天CD继续涨停，感恩貔貅，感恩诸位，感恩所有。相关科技股实在是有够疯狂，说明我们的选择是正确的，换股是灵活的，卖铲子这套逻辑真的太好用了。

20天线现在有些反复，也是合情合理的，后续看三三法则来确认，如果你能买到强势的新高的票，可以适当多一些，打板更不用担心这个问题，反正都是今天买明天卖，短平快，比拼的是个人执行力。

周边日本大跌0.25%有所整理，韩国补涨昨天的份额，创历史新高+2.55%，香港就弱了一点十字星收阴。截止发稿，欧洲全绿状态，英国倒是涨了1个点左右，油价96美元/桶，孕线。

两市1300家个股上涨，3800家下跌，中位数-1.68%，MACD第7根绿柱，日级别CCI-60，周K+58，成交量3.2万亿。恒生指数-0.03%，CCI-60，A50-0.34%，仓位40%。

外部因素

原油 96，孕线

IC期货 贴水97点

人民币 6.78，十字星

融资融券  流入260亿

国外指数  涨多跌少

恒生指数  跌6个点

国债T2609 倒纺锤

50ETF购5月3000  天使突击

| 明日关键点：4118、4176

| 盘中小结 |

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| 明日船长看图说话 |

上图是上证30分钟K线图，分时天使突击，回落至50中值附近反弹金叉，看看明天能否再次去到80，能否钝化是关键，8根K线4红4绿，上证60分钟天使突击，120分钟天使突击，题材贵金属概念。

上图是上证日K线图，指数孕线，BOLL中轨有些反复，利用三三法则观察就行，封装龙头再次涨停，继续T它直到做错为止，上轨放量收阴也是卖点，这都是老套路了。两市涨幅超9%有73家，大跌跌停股226家。成交量3.2万亿，恒生跌6个点，A50-0.34% ，期货贴水97点，汇率跌破6.78一线，融资融券流入260亿。MACD第7根绿柱，CCI-60。

上图是创业板指日K线图，指数天使突击，比上证好的就是这波挑战它从未跌破BOLL中轨，而且通过调整背离化解了，后续就看能否稳定过新高，斜率不能再上了，不然还要再调。目前权重前10，7红3绿，20厘米涨幅有2个，CCI+150，创业板周K天使突击，月K天使突击，外围紧盯ES00Y和CN00Y。