收评: 今天半导体出现了大幅的调整。
连续的四天大涨大跌，这个位置换手很明显，一个我们看到很多大股东在减持，一个看到很多的公募基金在买。怎么去看？我觉得短期的宽幅震荡是比较正常的。因为这个板块本身关注度太高，估值很高就会产生泡沫，泡沫就会引发比较大的波动。
对于大股东减持让我点评一下，我想没什么好点评的。大股东的成本在这个位置，对于制造业的周期股来说，减持落袋为安是对的，而且他们手上还有大量的筹码，后续再涨还可以继续卖出。
那对公募基金的买入来说，说明两点：第一，这个位置虽然大家都知道价格很贵，但依旧选择布局，是因为市场里具备确定性的东西太少；第二就是近期海内外各类政策消息全都偏向这个方向。我们经常说投资没有完美的时机，就是你确定看好的东西基本没有便宜货，反过来也是一样。今天市场还有不少机会，包括AI应用、机器人这类赛道，另外还有部分有色板块走强，有色上涨是出现了基本面变动，涉及几内亚铝土矿相关消息等等。
整体我们就一个观点，近期依旧以哑铃策略为主，并且在哑铃策略里面偏重科技方向。很多人说：“边老师，这个位置科技板块风险很大。”我觉得大家不要把所有眼光都只盯着上游，上游板块我们也会持续跟踪，操作上就来回反复做波段即可。至于中下游赛道，需要更多长期去跟踪。
港股走势也比我们预想当中要强势，整体市场风险不算大。明天#炜炜道来# 再跟大家详细分享。
仅供参考，谢谢大家。